“以贷收息”这一行为是否合法，需要分情况讨论，不能一概而论。

一、合法情形

1. 利率合法且自愿协商

   • 如果借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，且双方是基于平等、自愿的原则进行协商，那么这种“以贷收息”的行为是合法的。在这种情况下，借款人需要按照约定的利率支付利息，出借人也有权依法主张这部分利息。

2. 利息约定明确且符合交易习惯

   • 如果借贷双方对利息有明确的约定，并且这种约定符合当地的交易习惯或市场利率，那么“以贷收息”也是合法的。例如，在某些地区或行业中，借贷双方可能会约定一定的利息率作为借款的成本，这种约定在双方自愿且不违反法律法规的前提下是有效的。

二、非法情形

1. 高利放贷

   • 如果借贷双方约定的利率超过了合同成立时一年期LPR的四倍，那么超出部分的利息将不受法律保护。在这种情况下，“以贷收息”可能涉及高利放贷，是违法的。出借人不得要求借款人支付超出法定利率上限的利息，否则将面临法律制裁。

2. 欺诈、胁迫等手段

   • 如果借贷双方中的任何一方通过欺诈、胁迫等手段强制对方接受不合理的利息条款，那么这种“以贷收息”的行为也是违法的。在这种情况下，受害方有权向法院提起诉讼，要求撤销不合理的利息条款或寻求其他法律救济。

3. 无明确约定或约定不明

   • 如果借贷双方对利息没有明确的约定，或者约定不明确且无法达成补充协议，那么根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，这种借贷将视为无息借贷。在这种情况下，“以贷收息”将缺乏法律依据，是违法的。

三、法律建议

1. 明确约定利率

   • 在进行借贷活动时，双方应明确约定利率，并确保其符合法律规定。这有助于避免后续的法律纠纷和不必要的经济损失。

2. 警惕高利贷风险

   • 借款人应警惕高利贷的风险，避免陷入不必要的法律纠纷。在借款前，应仔细了解出借人的信誉和借款条件，确保自己能够承担得起借款成本和还款压力。

3. 保留相关证据

   • 借贷双方应保留好借款合同、转账记录等相关证据，以便在发生纠纷时能够证明自己的权益。这有助于维护双方的合法权益，促进纠纷的公正解决。

总结来说，“以贷收息”是否合法取决于借贷双方约定的利率是否合法、是否自愿协商以及是否存在欺诈、胁迫等情形。 在进行借贷活动时，双方应遵守相关法律法规，明确约定利率和还款条件，以避免不必要的法律纠纷。如果您在借贷过程中遇到任何法律问题或需要进一步的法律咨询，请随时向我提问。