个人借贷中，以房子作抵押同时签订租赁协议，若符合法定条件则有效，但可能存在特殊情形影响效力，具体如下：

1. 协议有效的基本条件
   根据《民法典》第143条，民事法律行为有效的核心条件包括：

   • 行为人具有完全民事行为能力（如借款人年满18周岁且精神正常）；
     
   • 双方意思表示真实（无欺诈、胁迫、重大误解等情形）；
     
   • 内容不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗。
     若租赁协议满足上述条件，即使房屋已抵押，协议本身仍有效。例如，抵押人（借款人）将房屋出租给第三人，双方自愿签订书面合同，明确租金、期限等条款，且租赁用途合法（如居住、办公），则协议受法律保护。

2. 抵押权与租赁权的冲突规则
   根据《民法典》第405条，“抵押权设立前，抵押财产已出租并转移占有的，原租赁关系不受该抵押权的影响”。

   • 若租赁关系成立于抵押之前（如先签租赁合同，后办理抵押登记），即使房屋被拍卖，承租人仍有权要求继续履行租赁合同至期满（即“买卖不破租赁”原则）。
     
   • 若租赁关系成立于抵押之后（如先抵押，后出租），抵押权实现时（如房屋被拍卖），租赁合同对受让人不具有约束力，受让人可要求承租人搬离，但需给予合理期限。

3. 可能影响协议效力的特殊情形

   • 恶意串通损害抵押权人利益：若抵押人与承租人虚构租赁关系（如签订虚假合同、约定极低租金），意图阻碍抵押权实现，根据《民法典》第154条，协议可能被认定无效。
     
   • 租赁期限超过法定限制：根据《民法典》第705条，租赁期限不得超过20年，超过部分无效。若协议约定超长期限（如30年），超出部分不受法律保护。
     
   • 房屋用途违法：若承租人将房屋用于非法活动（如赌博、制毒），租赁协议因违反《民法典》第153条（违背公序良俗）而无效。

实务建议：

1. 若您是抵押人（借款人），需确保租赁协议真实、合法，避免因虚构租赁被追究法律责任；
   
2. 若您是抵押权人（出借人），建议在办理抵押登记前核查房屋占用情况，要求抵押人出具《未出租声明》或实地调查；
   
3. 若您是承租人，签订合同前应要求房东出示房屋产权证、抵押登记证明，并核实租赁期限是否覆盖抵押权设立时间。
   

如有具体案件细节（如协议签订时间、抵押登记时间、租金支付方式等），可进一步向我咨询，我会结合证据材料分析风险点。