将逾期贷款的续贷期限由一年调整为三年，在符合法定条件和程序的前提下是合法的。具体分析如下：

1. 合同变更的合法性基础
   根据《中华人民共和国民法典》第五百四十三条，当事人协商一致可以变更合同。贷款期限属于合同核心条款，若借贷双方（银行与借款人）通过补充协议明确约定将原一年期续贷延长至三年，且不存在欺诈、胁迫等情形，该变更具有法律效力。

2. 需满足的实质性条件

   • 银行内部审批：商业银行需根据《贷款通则》及自身风控政策，重新评估借款人资质（如还款能力、信用状况等）。若借款人逾期后仍符合贷款条件（如提供有效担保、收入稳定），银行有权批准长期限续贷。
     
   • 监管合规性：若贷款涉及政策性领域（如小微企业、农业贷款），需符合国务院或银保监会关于贷款期限的专项规定（如《关于进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策实施期限有关工作的通知》）。
     
   • 利率合法性：续贷利率需符合《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》，不得超过法定上限（如LPR的4倍）。

3. 需规避的法律风险

   • 展期与续贷的区别：若原贷款已逾期，银行可能通过“展期”（延长还款期限）或“续贷”（发放新贷款偿还旧贷款）处理。展期需在贷款到期前申请（《贷款通则》第十二条），而续贷需重新签订合同。若操作不当，可能被认定为“借新还旧”，影响担保人责任承担或银行资产分类。
     
   • 借款人权益保护：银行不得通过单方面修改合同条款强制延长贷款期限，否则借款人可依据《民法典》第五百七十七条主张违约责任。

建议行动：

• 若您是借款人，需要求银行出具书面续贷协议，明确期限、利率、还款方式等条款，并核对是否与原合同冲突。
  
• 若您是银行，需完善内部审批流程，留存借款人资质评估记录，并确保续贷操作符合监管要求。
  

如有具体合同文本或操作细节需进一步分析，可直接向我提供更多信息。