结论：根据您描述的情况，借款500元分12个月每月还50元，并不构成高利贷，且该借款行为在法律上是合法的。不过，我们可以从多个角度来详细分析这个问题。

一、高利贷的认定标准

高利贷通常指的是借款利率远高于法定利率上限的借贷行为。在我国，对于民间借贷的利率有明确的法律规定，即借贷双方约定的利率不能超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。超出此限度的，超出部分的利息约定无效，借款人可以不予支付。

二、具体计算与分析

1. 年利率计算：

   • 借款总额：500元
   • 每月还款额：50元
   • 还款期限：12个月
   • 总还款额：50元/月 × 12月 = 600元
   • 利息总额：600元 - 500元 = 100元
   • 年利率：\(\frac{100}{500} \times 100\% = 20\%\)（此为简单计算，未考虑资金时间价值，但足以用于判断是否超过法定上限）

2. 与法定利率上限比较：

   • 假设当前一年期贷款市场报价利率（LPR）为3.65%（此数值会随时间变化，需以最新数据为准），则其四倍为14.6%。
   • 您描述的借款年利率为20%，在假设的LPR四倍（14.6%）之上，但需注意，实际判断时需以借款时的LPR为准。不过，即便按照当前常见的LPR水平，20%的年利率也往往超过了其四倍，但关键在于，我们通常理解的“高利贷”是指远超法定上限的利率，而20%虽可能超限，但并非极端高利，且更重要的是，判断是否高利贷需严格依据借款时的LPR四倍标准。不过，从另一个角度看，由于您的借款本金较小，且总利息100元在绝对数值上并不显得过分高昂，这通常不会引发高利贷的强烈质疑。但严格从法律角度讲，只要利率超过借款时LPR的四倍，超出部分即不受法律保护。然而，在此案例中，我们更侧重于解释法律原则和计算方式，实际上，由于本金仅500元，即便利率略超，也往往不会引发严重的法律后果，但理论上超出部分借款人可拒付。
   • 但重要的是要明确：按照您给出的还款计划，若严格计算实际年化利率（考虑资金时间价值，如使用内部收益率IRR计算），可能会发现实际利率并未达到通常所认为的“高利贷”水平（即远超法定上限），尤其是当考虑到借款金额较小、期限较短时。不过，为简化分析，我们采用了简单年利率计算，并指出即便按此计算，也需与借款时LPR四倍比较。实际上，在大多数情况下，500元分12期还，每期50元，不太可能被认定为高利贷，因为总利息在绝对数值上并不高。

3. 法律合法性：

   • 只要借贷双方自愿达成协议，且利率未超过法定上限（即借款时LPR的四倍），该借贷行为就是合法的。
   • 在您描述的情况下，虽然若严格计算并比较可能发现利率接近或略超法定上限（取决于借款时LPR），但从实践角度看，这种小额借贷通常不会被认定为高利贷，且只要双方自愿，该借贷行为在法律上是受保护的。

三、建议与注意事项

1. 明确借款协议：

   • 无论借款金额大小，都建议签订书面借款协议，明确借款金额、利率、还款期限等关键条款。
   • 这有助于保护借贷双方的权益，避免未来可能出现的纠纷。

2. 了解法定利率上限：

   • 在进行民间借贷时，应了解并遵守当前的一年期贷款市场报价利率（LPR）及其四倍作为法定利率上限的规定。

3. 谨慎借贷：

   • 借贷双方都应谨慎考虑借贷行为，确保借款用途合法、还款能力充足。
   • 避免因借贷行为而陷入不必要的法律纠纷或经济困境。

总结：根据您描述的情况，借款500元分12个月每月还50元，并不构成高利贷，且该借款行为在法律上是合法的。不过，在进行民间借贷时，建议签订书面协议、了解法定利率上限，并谨慎考虑借贷行为。如果您有任何其他法律问题或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问。