结论：在民间借贷中，利息不能“滚雪球”式无限累积，即不能将前期利息计入后期本金重复计算利息（复利），但合理范围内的利息是受法律保护的。

法律背景与解释：

1. 复利的法律限制：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中的相关条款，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。若借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。
   • 特别重要的是，该规定还明确禁止了“复利”的无限累积，即出借人不得将利息计入本金谋取高利。如果前期利率没有超过年利率24%，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金；但超过部分的利息不能计入后期借款本金。且按前款计算，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。

2. 合理利息的保护：

   • 在法律允许的范围内，即年利率24%以内，利息是受到法律保护的。这意味着，如果双方约定的利息在这个范围内，借款人需要按照约定支付利息。

具体到您的案例：

• 您提到的欠款74万，利息3.65（这里假设是年利率3.65%，若为其他含义，如月利率，则需相应调整计算方式，但以下分析以年利率为例进行说明），这个利率本身是在法律保护范围内的较低利率。
• 关于“利息滚雪球”：如果您是指将前期未支付的利息加入后期本金中继续计算利息，这种做法在法律上是不被允许的，除非前期利息未超过年利率24%，且重新出具的债权凭证载明的金额（即后期借款本金）在计算本息和时，不超过最初借款本金与以最初借款本金为基数、年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。

法律建议：

• 对于出借人：在签订借款合同时，应明确约定合理的利率，并避免将利息计入本金重复计算。如果借款人未能按时支付利息，可以通过合法途径追讨，但不应采取非法手段或违反法律规定的复利计算方式。
• 对于借款人：应了解并遵守相关法律法规，按时支付约定的利息。如果认为利息过高或存在不合理的复利计算，可以寻求法律帮助，维护自己的合法权益。

可能法律后果：

• 如果出借人违反法律规定，将利息计入本金重复计算利息，超出法律保护范围的利息部分将不被法院支持，且可能面临返还已收取的超额利息的法律责任。
• 如果借款人未能按时支付利息或本金，出借人可以通过法律途径追讨，但必须遵守法律规定的程序和限制。