央行打击虚拟货币交易炒作投资者参与虚拟货币交易的权利与义务如何界定-曾文峰律师

央行打击虚拟货币交易炒作投资者参与虚拟货币交易的权利与义务如何界定-曾文峰律师｜法行宝

2025-12-17 经济纠纷

结论概述：结合新闻背景，我国对虚拟货币交易炒作持禁止性政策，明确虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，相关业务活动属于非法金融活动。投资者参与虚拟货币交易，在法律上既无合法权利可言，也需承担因违法交易可能带来的法律责任与风险。以下从多个维度进行详细分析：

一、投资者参与虚拟货币交易的权利界定

无合法交易权利：根据中国人民银行等部门发布的系列通知与公告，如《关于防范比特币风险的通知》、《关于防范代币发行融资风险的公告》及《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不应且不能作为货币在市场上流通使用。因此，投资者在法律上并不享有参与虚拟货币交易的合法权利。
无金融业务经营权利：新闻背景中明确指出，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。这意味着，任何机构或个人未经批准，不得从事虚拟货币的发行、交易、兑换、结算等相关业务。投资者若试图通过参与虚拟货币交易获取收益，实际上是在从事非法金融活动，这超出了其法律权利范围。

二、投资者参与虚拟货币交易的义务界定

遵守法律法规义务：投资者有义务遵守国家关于虚拟货币的法律法规，不参与任何形式的虚拟货币交易炒作活动。这是投资者作为市场主体应尽的基本法律义务。
风险自担义务：由于虚拟货币交易具有高度风险性，且不受法律保护，投资者在参与虚拟货币交易时，应自行承担交易风险。一旦因交易产生损失，投资者无法通过法律途径寻求救济。
配合监管义务：在监管部门对虚拟货币交易进行查处时，投资者有义务配合监管部门的调查工作，如实提供相关信息和资料。这是投资者作为市场参与者应尽的社会责任。

三、投资者参与虚拟货币交易可能面临的法律责任与风险

行政责任：根据《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等规定，参与虚拟货币交易炒作的个人或机构，可能面临监管部门的行政处罚，包括但不限于罚款、没收违法所得等。
刑事责任：若虚拟货币交易行为涉嫌非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动，投资者可能面临刑事追究，承担刑事责任。
财产损失风险：虚拟货币市场波动大，价格不稳定，投资者可能因市场波动而遭受财产损失。同时，由于虚拟货币交易不受法律保护，投资者在交易过程中若遭遇诈骗、盗窃等犯罪行为，也难以通过法律途径追回损失。

四、热点事件专业解读与普法教育

法律定性：新闻背景中的会议明确了对虚拟货币的禁止性政策立场，将虚拟货币相关业务活动定性为非法金融活动。这是对我国虚拟货币监管政策的进一步明确和强化。
涉及法律条文：主要涉及《关于防范比特币风险的通知》、《关于防范代币发行融资风险的公告》及《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等规范性文件。
对公众的启示：公众应充分认识到虚拟货币交易的风险性和非法性，不参与任何形式的虚拟货币交易炒作活动。同时，应提高风险意识，警惕虚拟货币交易可能带来的财产损失和法律风险。
类似情况预防措施：对于投资者而言，应远离虚拟货币交易炒作活动，选择合法、安全的投资渠道进行投资。对于监管部门而言，应继续加强监管力度，完善监管机制，形成监管合力，有效防范和处置虚拟货币交易炒作风险。

综上所述，投资者在参与虚拟货币交易时，既无合法权利可言，也需承担因违法交易可能带来的法律责任与风险。因此，建议投资者远离虚拟货币交易炒作活动，选择合法、安全的投资渠道进行投资。如有任何法律疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。

结论概述：结合新闻背景，中国人民银行等部门联合召开打击虚拟货币交易炒作会议，明确虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，相关业务活动属于非法金融活动。参与虚拟货币交易者的权利与义务界定需从法律地位、交易行为合法性、权利限制与义务履行、法律责任与风险承担四个维度进行分析。法律地位维度虚拟货币的法律定性：根据会议强调的内容，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。这意味着虚拟货币在法律上不被视为货币，无法享受货币所具备的法定支付、结算等权利。交易者的权利受限：由于虚拟货币的非货币属性，交易者无法基于货币的法律地位主张相关权利，如要求商家接受虚拟货币作为支付方式、要求政府保障虚拟货币的价值稳定等。交易行为合法性维度非法金融活动界定：会议明确指出，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。这包括虚拟货币的发行、交易、兑换、结算等环节，以及为虚拟货币交易提供平台、信息、技术支持等行为。交易者的义务：交易者有义务遵守国家法律法规，不参与非法金融活动。若交易者明知或应知虚拟货币交易属于非法活动而仍参与其中，将可能面临法律制裁。权利限制与义务履行维度权利限制：由于虚拟货币交易的非合法性，交易者无法享受正规金融交易中的诸多权利，如消费者权益保护、金融监管保障等。在虚拟货币交易中，交易者往往处于弱势地位，难以维护自身合法权益。义务履行：交易者有义务履行反洗钱、反恐怖融资等法律法规要求，配合相关部门进行身份识别、资金监测等工作。若交易者未履行相关义务，将可能面临法律责任。法律责任与风险承担维度法律责任：参与虚拟货币交易炒作可能涉及非法经营罪、诈骗罪、洗钱罪等刑事犯罪，以及违反金融监管规定等行政违法行为。交易者将可能面临刑事处罚、行政处罚等法律责任。风险承担：虚拟货币市场波动大、风险高，交易者需自行承担交易风险。由于虚拟货币交易的非合法性，交易者难以通过法律途径寻求救济，一旦遭受损失，往往难以追回。热点事件专业解读：事件的法律定性：此次会议是对虚拟货币交易炒作行为的又一次严厉打击，明确了虚拟货币的非货币属性和非法金融活动性质。涉及的法律条文：主要涉及《中国人民银行法》、《反洗钱法》、《刑法》等相关法律法规中关于货币发行、金融监管、非法经营、诈骗、洗钱等规定。可能的法律后果：对于参与虚拟货币交易炒作的单位和个人，将可能面临行政处罚、刑事处罚等法律后果，同时需承担交易风险带来的经济损失。对公众的启示：公众应增强法律意识，不参与虚拟货币交易炒作等非法金融活动，避免遭受法律制裁和经济损失。同时，应提高风险意识，谨慎对待虚拟货币等高风险投资产品。结合时事的普法教育：虚拟货币交易炒作行为不仅违反国家法律法规，而且存在诸多风险。公众应了解虚拟货币的法律地位和交易行为的合法性，不盲目跟风参与虚拟货币交易。同时，应增强反洗钱、反恐怖融资等法律法规意识，配合相关部门进行身份识别、资金监测等工作。若发现虚拟货币交易炒作等违法行为，应及时向相关部门举报。如有任何疑问或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问。

结论概述：结合新闻背景，央行持续打击虚拟货币交易炒作，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。在此背景下，相关平台与个人可能承担行政责任、刑事责任及民事责任，具体需根据行为性质和后果判断。以下从这三个维度详细分析：行政责任法律依据：根据《关于防范比特币风险的通知》（2013年）、《关于防范代币发行融资风险的公告》（2017年）、《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（2021年）等文件，虚拟货币相关业务活动（如交易、发行融资、代币发行等）均被明确禁止，属于非法金融活动。 2025年央行等13部门会议重申禁止性政策，强调虚拟货币不具有法偿性，不得作为货币流通使用，并要求持续打击相关活动。平台责任：若平台为虚拟货币交易提供服务（如交易场所、信息发布、资金结算等），可能被认定为“非法从事金融业务”，面临行政处罚，包括罚款、没收违法所得、责令停业整顿、吊销营业执照等。例如，2021年十部门通知明确，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法行为，相关平台可能被跨境监管追责。个人责任：个人参与虚拟货币交易炒作，可能被认定为“扰乱金融市场秩序”，面临行政处罚，如警告、罚款等。若个人通过虚拟货币进行洗钱、非法集资等行为，还可能被纳入“失信联合惩戒名单”，限制高消费、出境等。刑事责任常见罪名：非法经营罪：若平台或个人未经批准从事虚拟货币交易、代币发行融资等业务，情节严重的，可能构成《刑法》第225条规定的非法经营罪，最高可处五年以上有期徒刑，并处罚金。诈骗罪：若以虚拟货币为幌子实施诈骗（如虚构项目、操纵价格等），骗取他人财物，可能构成《刑法》第266条规定的诈骗罪，最高可处无期徒刑，并处罚金或没收财产。洗钱罪：若利用虚拟货币转移、隐匿犯罪所得及其收益，可能构成《刑法》第191条规定的洗钱罪，最高可处十年有期徒刑，并处罚金。组织、领导传销活动罪：若以虚拟货币为工具开展传销活动（如拉人头、层级返利等），可能构成《刑法》第224条之一规定的组织、领导传销活动罪，最高可处十五年有期徒刑，并处罚金。新闻背景关联： 2025年会议明确点名“稳定币”，指出其存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等风险。若平台或个人涉及稳定币相关违法犯罪，将面临更严厉的刑事打击。民事责任法律关系：虚拟货币交易合同因违反法律强制性规定（如《民法典》第153条）而被认定为无效，交易双方可能需返还财产、赔偿损失。若平台因过错导致用户资金损失（如被黑客攻击、平台跑路等），用户可依据《民法典》第1165条要求平台承担侵权责任。典型案例： 2021年十部门通知明确，因参与虚拟货币交易炒作遭受损失，用户应自行承担风险，不得要求政府、金融机构等为其损失“兜底”。但若平台存在过错（如未履行风险提示义务），仍需承担相应民事责任。热点事件延伸思考监管趋势：未来监管将更加协同化、精准化、高效化，通过跨部门合力和技术升级破解监管难题，虚拟货币领域风险防控体系将更严密。行业警示：虚拟货币领域违法犯罪活动隐蔽性强、危害性大，相关平台和个人需严格遵守法律法规，避免触碰红线。公众建议：普通投资者应远离虚拟货币交易炒作，避免因贪图高收益而遭受损失；若发现相关违法犯罪线索，应及时向监管部门举报。总结：央行持续打击虚拟货币交易炒作，相关平台与个人可能面临行政、刑事、民事三重法律责任。建议严格遵守法律法规，避免参与非法活动。如有具体法律问题，可直接向我咨询。

结论概述：央行持续打击虚拟货币交易炒作，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，这主要基于虚拟货币的法律地位、监管政策导向以及其可能引发的违法犯罪风险。结合新闻背景，我国对虚拟货币的禁止性政策立场坚定，监管协同范围扩大与技术手段升级，将进一步加强对相关非法金融活动的打击力度。一、虚拟货币的法律地位虚拟货币在国内被定义为特殊的互联网商品，不具备货币的法偿性和强制性属性，因此不能作为货币在市场上流通使用。这一法律定位明确了虚拟货币与法定货币的本质区别，为监管部门打击虚拟货币相关非法金融活动提供了法律依据。二、监管政策导向与法律禁止早期监管措施： 2013年，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，将比特币定义为“特定的虚拟商品”，并明确其不具有与货币等同的法律地位，同时要求金融机构和支付机构不得提供与比特币相关的服务。监管进一步收紧： 2017年，针对国内通过发行代币形式（包括首次代币发行ICO）进行融资的活动大量涌现，投机炒作盛行，涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序的情况，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确代币发行融资“本质上是一种未经批准非法公开融资的行为”，并全面叫停这类融资活动。明确非法金融活动界定： 2021年，中国人民银行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确界定“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动”，并提出加强虚拟货币交易炒作风险监测预警等工作措施，形成监管高压态势。三、虚拟货币相关业务活动的违法风险非法经营罪风险：虚拟货币相关业务活动，如为虚拟货币交易提供中介服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等，往往涉及未经批准的非法经营证券、期货、保险业务或资金支付结算业务。根据《中华人民共和国刑法》的相关规定，这些行为可能构成非法经营罪，情节严重的将受到法律制裁。非法集资、诈骗等犯罪风险：利用虚拟货币进行非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动也是违法的，并将受到相应的法律制裁。例如，不法分子可能以虚拟货币为幌子，编造虚假项目或投资机会，骗取他人钱财，构成诈骗罪；或者通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，构成非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪。洗钱风险：虚拟货币因其匿名性、交易便捷且跨国界等特点，容易被不法分子利用进行洗钱活动。将犯罪所得及其收益通过购买、交易虚拟货币，使其在形式上合法化，这种行为根据《中华人民共和国刑法》第一百九十一条的规定，构成洗钱罪。四、新闻背景中的法律分析与启示法律定性：新闻背景中提到的央行打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，再次重申了虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。这一法律定性为监管部门打击相关非法活动提供了明确的法律依据。监管协同与技术升级：会议要求继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，并强调随着监管协同范围的扩大与技术手段的升级，打击相关非法金融活动的力度将进一步加强。这表明监管部门在打击虚拟货币相关非法活动方面将形成合力，提高监管效率和精准度。对公众的启示：对于普通投资者而言，应谨慎对待虚拟货币投资，避免盲目跟风。虚拟货币交易炒作活动不仅扰乱了经济金融秩序，还可能滋生赌博、非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动，对人民群众的财产安全构成严重威胁。一旦相关交易引发纠纷，由于交易行为本身不受法律认可，当事人主张的权利往往难以得到法院的支持。总结：央行打击虚拟货币交易炒作、明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，是基于虚拟货币的法律地位、监管政策导向以及其可能引发的违法犯罪风险。投资者应增强法律意识，了解相关法律法规对虚拟货币交易的规定和限制，谨慎决策并遵守法律法规。如有任何疑问或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问。

结论前置：新闻背景显示，我国对虚拟货币的禁止性政策立场坚定且持续加强，虚拟货币不具有法定货币地位，相关业务活动属于非法金融活动。以下从虚拟货币的定义与性质、我国对虚拟货币的法律态度与监管政策、持有与交易虚拟货币的法律风险、司法实践与案例、以及建议与展望等多个维度进行详细分析。一、虚拟货币的定义与性质虚拟货币，如比特币、以太坊等，是非由中央银行或公共机构发行，通过网络技术进行数字化交易的资产。根据2013年中国人民银行等五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》，以及2021年人民银行等十部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，虚拟货币被明确为特定的虚拟商品，不具备法偿性与强制性等货币属性，不能作为货币在市场上流通和使用。二、我国对虚拟货币的法律态度与监管政策我国政府对虚拟货币持谨慎态度，并采取了一系列严格的监管措施。具体包括：禁止金融机构提供相关服务：金融机构和支付机构不得提供与虚拟货币结算和交易者信息有关的服务。明确非法金融活动：虚拟货币相关业务活动，如交易、兑换等，被明确界定为非法金融活动。加强打击力度：对虚拟货币挖矿和交易活动进行严厉打击，防止其扰乱经济金融秩序。三、持有与交易虚拟货币的法律风险持有虚拟货币的法律风险一般情况：单纯持有虚拟货币本身，并未被直接认定为违法犯罪行为，但从法律上被视为持有虚拟商品。可能涉及的风险：来源合法性风险：若持有的虚拟货币是通过盗窃、诈骗、非法集资等犯罪活动所得，将依法追究刑事责任。洗钱风险：虚拟货币因其匿名性和跨国流通性，可能被用于洗钱活动，一旦查实将面临法律制裁。财产安全风险：虚拟货币的交易和存储主要依赖于网络平台，存在被黑客攻击、平台倒闭等风险，导致财产损失。交易虚拟货币的法律限制与风险交易行为的违法性认定：根据相关法律法规和监管政策，任何形式的虚拟货币交易（包括买卖、兑换等）都属于非法金融活动。行政处罚：参与虚拟货币交易炒作的行为，可能面临金融管理部门等相关机构的行政处罚，如关闭网站、没收违法所得、罚款等。刑事犯罪风险：非法经营罪：以营利为目的，从事虚拟货币的交易中介、做市商等活动，扰乱市场秩序，情节严重的，可能构成非法经营罪。集资诈骗罪等涉众型犯罪：利用虚拟货币进行非法集资、传销等活动，骗取投资者资金，可能构成集资诈骗罪、组织、领导传销活动罪等。四、司法实践与案例在司法实践中，已有大量涉及虚拟货币交易的案件被处理。例如，某虚拟货币交易平台运营者因涉嫌非法经营罪被依法逮捕并判决；还有利用虚拟货币进行集资诈骗的案件，犯罪分子通过虚假宣传骗取投资者资金，最终受到了法律的严惩。这些案例表明，我国对虚拟货币交易的打击力度不断加强，违法者将面临严重的法律后果。五、建议与展望增强法律意识：投资者应充分了解虚拟货币的法律风险和监管政策，避免参与非法活动。合规投资：建议选择合法、正规的投资渠道和方式，远离非法虚拟货币交易。关注政策动态：由于虚拟货币领域的监管政策可能随时调整，投资者应密切关注相关政策动态，以便及时调整投资策略。新闻背景延伸分析：此次央行等13个部门联合召开的打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，不仅重申了我国对虚拟货币的禁止性政策立场，还进一步明确了稳定币作为虚拟货币的一种形式，同样存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险。这表明我国对虚拟货币领域的监管将更加全面和深入，未来针对虚拟货币相关活动的监管机制将朝着协同化、精准化、高效化方向纵深推进。综上所述，在中国持有和交易虚拟货币存在较高的法律风险和限制。公众应当增强法律意识，遵守相关法律法规和监管政策，确保自身权益不受损害。如有任何法律疑问或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问。