“以贷还贷”本身并不直接违反法律法规的强制性规定，但其合法性和合规性取决于具体情境和合同条款。以下从多个角度为您详细分析：
一、金融监管层面
在金融监管领域，虽然“以贷还贷”这一行为本身不直接违法，但若金融机构为掩盖不良贷款，不按照真实的贷款审批流程，违规操作以贷还贷，则违反了审慎经营规则。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条，银行业金融机构应当严格遵守审慎经营规则，包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量等方面。若金融机构违规操作，将面临监管机构的处罚。
二、民事法律层面
在保证担保的借款合同中，如果保证人不知道主合同是以贷还贷，保证人可能不承担保证责任。因为以贷还贷改变了贷款的实际用途，可能增加了保证人在提供保证时无法预见的风险。根据《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典>有关担保制度的解释》第十六条，若新贷与旧贷的担保人不同，或者旧贷无担保新贷有担保，且债权人有证据证明新贷的担保人提供担保时对以新贷偿还旧贷的事实不知道或者不应当知道的，人民法院不予支持债权人请求新贷的担保人承担担保责任的诉求。
金融机构若未向借款人充分披露以贷还贷的相关信息，包括利息计算、风险等重要内容，将侵害金融消费者的知情权、自主选择权等合法权益。根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第八条，消费者享有知悉其购买、使用的商品或者接受的服务的真实情况的权利。若金融机构未履行告知义务，借款人可以依法维护自己的权益。
三、刑事法律层面
如果借款人以高利率借入资金后再以更高的利率转贷给他人，从中牟取暴利，这种行为可能构成高利转贷罪。根据《中华人民共和国刑法》第一百七十五条，以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，违法所得数额较大的，可处三年以下有期徒刑或拘役，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
若借款人通过欺骗手段从银行或其他金融机构获得贷款，再用这笔贷款去偿还之前的债务，这可能构成骗取贷款罪。根据《中华人民共和国刑法》第一百七十五条之一，以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款，给银行或者其他金融机构造成重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。
四、违规使用贷款资金
银行或其他金融机构在发放贷款时，通常会规定贷款的具体用途。如果借款人将贷款用于非指定用途（如以贷还贷），则违反了贷款合同中的约定。根据贷款合同的约定，银行有权要求借款人提前还款或采取其他措施，如加收罚息、将借款人列入黑名单等。
五、民事法律后果
在民事层面，以贷还贷可能导致借款人陷入更深的债务困境。因为新的贷款往往伴随着更高的利息和费用，如果借款人无法按时偿还新贷款，可能会面临更多的法律纠纷和经济损失。例如，借款人可能因无法偿还贷款而被银行起诉，导致个人信用受损，甚至被强制执行财产。
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