以贷还贷本身并非绝对违法，但若涉及虚假材料、隐瞒用途或违反监管规定，则构成违规行为。下面我将从几个方面详细解析这一问题：

1. 以贷还贷的定义与常见形式：

   • 以贷还贷指借款人通过新贷款偿还旧贷款的行为，常见于资金周转困难或无法按期还款时。
   • 其形式包括直接以贷还贷、循环借贷、过桥贷款等。

2. 以贷还贷的违规依据：

   • 金融法规层面：根据《贷款通则》及《流动资金贷款管理暂行办法》，借款人需确保贷款用途的真实性，以贷还贷若未如实披露，可能构成用途欺诈。
   • 监管政策层面：银保监会明确禁止通过虚构交易背景、隐瞒真实用途等方式套取信贷资金，此类行为属于违规。
   • 司法实践层面：若以贷还贷行为涉及欺诈，可能导致贷款合同无效，借款人需承担相应法律责任。

3. 以贷还贷的风险与法律后果：

   • 对借款人的风险：可能导致债务雪球效应，信用记录受损。
   • 对金融机构的风险：资产质量下降，可能面临合规处罚。
   • 法律责任：包括民事责任、行政责任，极端情况下可能涉及刑事责任。

4. 合规建议：

   • 借款人：应如实披露贷款用途，避免隐瞒或虚构，合理规划资金。
   • 金融机构：需加强贷前审查，完善贷后管理机制。
   • 监管部门：应强化对以贷还贷行为的监测与打击力度。

综上所述，以贷还贷行为需谨慎对待，借款人应确保贷款用途的真实性，金融机构应严格履行审查义务，共同维护金融市场的稳定。如有具体法律问题或需要进一步的法律建议，请直接向我咨询。