民间无实物抵押贷款的合法性取决于具体情形，在符合相关法律法规的前提下是合法的，反之则可能违法。以下是对此问题的详细分析：
合法情形
主体适格：
- 借贷双方必须为具有完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织。这意味着，参与借贷的双方都应具备独立承担民事责任的能力，如成年人之间的借贷行为，或符合法律规定的企业与个人之间的借贷。
意思表示真实：
- 借贷行为应基于双方的真实意愿，不存在欺诈、胁迫等不正当手段。出借人自愿出借资金，借款人真实有借款需求并愿意按约定还款，这是确保借贷合同有效性的关键。
内容合法：
- 借款用途必须合法，不得用于违法犯罪活动，如赌博、贩毒等。同时，贷款利率需符合法律规定，即不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍（以实际数据为准，例如当前若一年期贷款市场报价利率为3.65%，则其四倍为14.6%）。在此范围内的利率受法律保护，超出此范围的利息约定无效，借款人无需支付超出法定利率的利息部分。
合同签订：
- 借贷双方应签订书面合同，明确借款金额、利率、还款期限等关键条款，以确保双方权益得到保障。书面合同有助于在发生纠纷时提供有力证据，保护双方合法权益。
不合法情形
非法集资：
- 出借人以非法占有为目的，通过公开宣传、承诺还本付息等方式吸收大量资金，再以无抵押贷款形式转贷给他人，可能构成非法集资类犯罪。此类行为严重扰乱金融秩序，损害投资人利益，将受到法律的严厉制裁。
职业放贷：
- 未取得放贷资格的法人、非法人组织或自然人频繁从事有偿民间借贷行为，通常被视为职业放贷。这种行为可能因违反相关法律法规而被认定为无效，不受法律保护。职业放贷人往往以高息为诱饵，吸引借款人借款，然后通过暴力、威胁等手段催收债务，严重侵犯借款人的合法权益。
利率违法：
- 如果借贷双方约定的利率超过法律规定的上限，超出部分的利息约定无效。出借人不得利用借款人的困境或无知来谋取不正当利益，否则将面临法律制裁。
欺诈、胁迫等手段：
- 使用欺骗、威胁等不正当手段促使借贷合同成立的，该合同可能被认定为无效。出借人或借款人若因此遭受损失，有权要求对方承担法律责任。例如，出借人虚构借款用途骗取出借人的资金后用于挥霍或非法活动；或者借款人以虚假的优惠条件吸引出借人，在签订合同后设置陷阱骗取钱财。
实际操作建议
在进行民间无抵押贷款时，双方应谨慎行事，确保借贷行为的合法性。具体建议如下：
- 仔细核查借贷双方的主体资格和信用状况，确保双方具备独立承担民事责任的能力。
- 明确借款用途的合法性，避免涉及违法犯罪活动。
- 合理约定贷款利率，确保不超过法律规定的上限。
- 签订书面借款合同，详细记录借款金额、利率、还款期限等关键信息，以保护双方权益。
- 保留好相关证据材料，如转账记录、聊天记录等，以便在发生纠纷时维护自身权益。
综上所述，民间无实物抵押贷款的合法性取决于多个因素的综合考量。在实际操作中，双方应严格遵守相关法律法规，确保借贷行为的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。