结论：撞死5岁小孩后保险公司是否需要全赔，需结合保险类型、保险条款、事故责任划分及是否存在免责情形等因素综合判断，无法一概而论。以下分情况详细说明：

1. 交强险的赔偿范围及限额

• 赔偿性质：交强险（机动车交通事故责任强制保险）是法定强制保险，主要赔偿因交通事故造成第三方（包括行人）的人身伤亡和财产损失。
• 赔偿限额：根据《机动车交通事故责任强制保险条例》，交强险对死亡伤残的赔偿限额为18万元（含医疗费、丧葬费、死亡补偿费等）。若事故责任在机动车一方，保险公司需在限额内全额赔偿，超出部分由商业险或责任方承担。
• 特殊情形：若驾驶员存在无证驾驶、酒驾、毒驾、故意制造事故等法定免责情形，保险公司仅垫付抢救费用并有权追偿，不承担死亡赔偿。

2. 商业第三者责任险的赔偿规则

• 赔偿前提：若车主购买了商业第三者责任险（简称“商业险”），保险公司需根据合同约定赔偿超出交强险限额的部分。
• 责任比例影响：
  • 全责或主责：保险公司通常需赔偿全部损失（但不超过保额），例如保额为100万元，则赔偿18万（交强险）+82万（商业险）。
  • 次责或同等责任：按责任比例赔偿，如次责方承担30%责任，则商业险仅赔偿超出交强险部分的30%。
• 免责条款：若事故属于商业险合同约定的免责范围（如非法改装车辆、事故后逃逸等），保险公司可能拒赔。

3. 关键影响因素

• 事故责任认定：交警出具的《交通事故责任认定书》是划分赔偿比例的核心依据。若机动车无责，交强险仅在无责赔偿限额内（死亡伤残1.8万元）赔付，商业险不赔。
• 保险金额：商业险保额直接影响赔偿上限。若保额不足（如仅保50万元），超出部分需由责任方自行承担。
• 地区差异：部分地区对未成年人死亡赔偿金有特殊规定（如按当地人均可支配收入计算20年），可能影响最终赔偿金额。

4. 实务建议

• 立即报案：事故发生后需第一时间报警并通知保险公司，保留现场证据（如监控、证人）。
• 审核保险合同：仔细查阅交强险和商业险条款，确认是否存在免责情形。
• 协商与诉讼：若与保险公司或责任方协商不成，可通过调解或诉讼解决，建议委托律师介入处理。

总结：保险公司是否全赔需结合具体案情判断。若您或家属遇到此类纠纷，可直接向我提供事故责任认定书、保险合同等材料，我将进一步分析赔偿方案及维权策略。