结论前置：借款合同中未约定复利计算，则默认情况下不应按照复利计算利息。若出借人主张复利，需确保符合相关法律规定，特别是民间借贷中，复利计算导致的最终利率不得超过法定上限。

详细分析：

1. 合同约定原则：

   • 借款合同是借贷双方意思表示一致的产物，其中应明确约定借款金额、利率、还款方式等关键条款。
   • 若合同中未明确约定复利计算，则按照通常理解，利息应按照简单利息（即本金乘以利率乘以时间）计算。

2. 金融机构借款与民间借贷的区别：

   • 金融机构借款：金融机构在借款合同中通常会明确约定利率及计息方式，包括是否计算复利。若合同中有复利约定且符合金融监管规定，则复利计算合法。
   • 民间借贷：在民间借贷中，若双方未约定复利，则出借人不得擅自按照复利计算利息。即使出借人主张复利，也需确保复利计算后的最终利率不超过法定上限（如当前司法解释规定的年利率24%或合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍，以较低者为准）。

3. 复利计算的合法性条件：

   • 明确约定：无论何种借款形式，复利计算必须基于双方的明确约定。
   • 利率合规：复利计算导致的最终利率不得超过法律规定的保护上限。
   • 无违法情形：复利约定不得存在其他违反法律强制性规定的情形。

4. 实际操作建议：

   • 在签订借款合同时，双方应仔细审查合同条款，特别是关于利息计算的约定。
   • 如遇借贷纠纷，特别是涉及复利计算的问题，建议及时咨询专业律师以获取准确的法律分析和建议。

综上所述，借款合同中未约定复利计算时，默认情况下应按照简单利息计算。出借人若主张复利，需确保符合相关法律规定，并特别注意民间借贷中的利率上限问题。如有任何疑问或纠纷，欢迎随时向我咨询。