关于老人告诉子女银行密码并口头指示取钱的情况，这并不直接等同于法律上的有效财产处分行为，其法律效力需结合具体情况分析。以下是从不同角度的详细分析：

1. 口头指示的法律效力：

   • 在法律上，单纯的口头指示，尤其是涉及财产处分的，通常不具备直接的法律效力。因为口头指示容易引发争议，如子女可能误解老人的真实意图，或者老人事后可能反悔。
   • 若老人希望子女能够合法地取用其银行账户中的资金，最好通过书面形式（如遗嘱、授权委托书等）明确表达其意愿，并办理相关法律手续，如公证等，以确保其法律效力。

2. 银行取款的规定：

   • 银行在办理取款业务时，通常要求取款人提供有效的身份证明和账户密码。若子女仅凭老人告知的密码取款，而银行无法确认取款行为是否得到老人的合法授权，银行可能会拒绝办理或要求提供额外的法律文件。
   • 若老人已去世，子女取款则可能涉及继承问题，需要按照法定继承或遗嘱继承的程序办理，此时仅凭密码是无法取款的。

3. 可能涉及的法律风险：

   • 若子女未经老人合法授权而擅自取款，可能构成盗窃或侵占等违法行为，将面临法律责任。
   • 若老人事后反悔或子女之间因取款问题产生纠纷，口头指示将难以作为有效证据来维护各方的权益。

4. 建议措施：

   • 老人方面：若老人希望子女能够合法地取用其资金，应通过书面形式明确表达其意愿，并办理相关法律手续。若老人已丧失民事行为能力，应由其法定代理人（如配偶、子女等）代为办理相关手续。
   • 子女方面：在取款前，应确认取款行为是否得到老人的合法授权。若老人已去世，应按照法定继承或遗嘱继承的程序办理取款手续。在取款过程中，应保留好相关证据，如取款凭证、老人的书面指示等，以备不时之需。

总结来说，老人告诉子女银行密码并口头指示取钱，并不直接构成法律上的有效财产处分行为。为了确保取款的合法性和避免法律风险，建议老人和子女都采取书面形式明确表达意愿，并办理相关法律手续。若您在此方面有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。