民间自助养老基金的合法性需分情况讨论，其核心在于是否符合现行法律法规的强制性规定及监管要求。具体分析如下：

1. 若以“非法集资”形式运作，则绝对违法
   根据《防范和处置非法集资条例》第十九条，未经国务院金融管理部门依法许可或违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或给予其他投资回报等方式，向不特定对象吸收资金的行为，属于非法集资。若民间自助养老基金通过承诺固定收益、保本付息等方式吸引老年人加入，且资金规模、参与人数达到一定标准，可能涉嫌非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪，需承担刑事责任。

2. 若以“互助共济”形式运作，需满足合规条件
   若基金以会员制形式存在，仅限特定群体（如亲友、同事等）自愿参与，且资金用途严格限定于会员养老互助（如医疗互助、生活补贴等），不涉及盈利或对外吸收资金，可能被认定为合法民事行为。但需注意：

   • 资金管理透明：需建立规范的财务制度，定期公示资金使用情况；
     
   • 避免保本承诺：不得以“固定回报”“保本”等名义吸引参与；
     
   • 人数与规模限制：需符合《民法典》中关于民事主体行为能力的规定，避免因人数过多或资金规模过大被认定为“变相公开募集”。

3. 若与商业保险混淆，可能涉及违规
   若基金以“养老保障”为名，实际提供与商业保险类似的服务（如约定领取条件、收益计算方式等），但未取得保险业务经营许可，则违反《保险法》第一百一十九条，可能面临行政处罚或刑事责任。

建议：

• 若计划设立或参与此类基金，务必先咨询法律专业人士，确保符合《民法典》《防范和处置非法集资条例》《保险法》等规定；
  
• 优先选择经监管部门批准的正规养老金融产品（如商业养老保险、养老目标基金等），以保障资金安全。
  

如有具体操作细节或合同条款需要审查，可直接向我咨询。