银行以贷还贷的行为，在符合一定条件下是合法的，但也可能存在违法风险，具体需分情况讨论：
合法情形
双方自愿且合同明确约定：
- 如果银行与借款人在贷款合同中明确约定了“以贷还贷”的条款，并且双方均出于自愿，那么这种行为是合法的。在这种情况下，借款人通过新的贷款来偿还旧的贷款，银行也同意这种还款方式，双方达成了合意。
符合监管规定和内部政策：
- 银行在内部政策或监管规定允许的范围内进行“以贷还贷”操作，也是合法的。例如，某些情况下，银行可能为了支持特定行业或企业，允许其通过新贷款来偿还旧贷款，以减轻其财务压力。
违法或风险情形
违反监管规定：
- 如果银行在没有明确合同约定或违反监管规定的情况下，擅自进行“以贷还贷”操作，可能构成违法。例如，银行可能通过虚假贷款、违规展期等方式来掩盖不良贷款，这种行为是受到严格禁止的。
损害借款人利益：
- 如果银行在“以贷还贷”过程中，通过提高利率、增加费用等方式损害借款人的利益，那么这种行为也是不合法的。借款人有权拒绝不合理的贷款条件，并可以向监管部门投诉。
涉及欺诈或虚假陈述：
- 如果银行在“以贷还贷”过程中存在欺诈或虚假陈述行为，如隐瞒贷款真实用途、虚构贷款条件等，那么这种行为不仅违法，还可能构成犯罪。
法律建议
仔细审查贷款合同：
- 借款人在签订贷款合同时，应仔细审查合同条款，特别是关于“以贷还贷”的约定。确保自己完全理解合同内容，并同意其中的条款。
了解监管规定和内部政策：
- 借款人可以了解银行的监管规定和内部政策，以判断银行的“以贷还贷”操作是否合法合规。如果发现银行存在违规行为，可以向监管部门投诉。
保护自身权益：
- 如果借款人在“以贷还贷”过程中发现银行存在损害自身利益的行为，如提高利率、增加费用等，应及时与银行沟通协商，并保留相关证据以维护自身权益。
总结来说，银行以贷还贷的合法性取决于多种因素，包括合同约定、监管规定、内部政策以及是否损害借款人利益等。借款人在面对这种情况时，应仔细审查合同条款、了解相关规定和政策，并保护自身权益。如果有任何疑问或需要进一步的法律帮助，可以直接向我咨询。