关于案外第三人还房贷是全额还还是参与分配的问题，这主要取决于第三人与债务人（即房贷借款人）之间的约定以及相关法律规定，具体分析如下：
全额偿还的情况：
- 如果案外第三人与债务人之间有明确的约定，且该约定不违反法律法规的强制性规定，第三人愿意并有能力全额偿还房贷，那么第三人可以选择全额偿还。这种情况下，第三人的还款行为通常被视为对债务人的赠与或者代为履行债务，具体性质取决于双方之间的约定。
- 例如，如果第三人是债务人的亲属，且出于亲情考虑愿意帮助债务人全额偿还房贷，双方可以签订书面协议明确这一意愿和还款方式。
参与分配的情况：
- 如果案外第三人只是愿意承担部分房贷还款责任，或者希望与债务人共同分担房贷，那么第三人可以与债务人协商确定各自的还款比例和方式。在这种情况下，第三人的还款行为将视为与债务人共同承担债务。
- 例如，如果第三人与债务人共同购买房产，且双方约定按照出资比例分担房贷，那么第三人只需按照约定比例偿还房贷即可。
- 另外，如果债务人有多笔债务，且房贷只是其中之一，第三人偿还的房贷可能会按照法定或约定的顺序参与债务分配。这通常发生在债务人财产不足以清偿所有债务的情况下，需要按照法定或约定的清偿顺序进行分配。
法律建议：
- 对于案外第三人来说，在决定是否偿还房贷以及如何偿还之前，最好与债务人进行充分沟通并签订书面协议，明确双方的权利和义务。这样可以避免未来可能出现的纠纷和争议。
- 如果第三人选择全额偿还房贷，建议保留好相关还款凭证和协议，以备不时之需。
- 如果第三人只是愿意承担部分房贷还款责任，或者希望与债务人共同分担房贷，建议明确各自的还款比例和方式，并在协议中注明。
可能法律后果：
- 如果第三人未经债务人同意擅自偿还房贷，可能会引发双方之间的纠纷和争议。债务人可能会认为第三人的行为侵犯了其财产权益，而第三人则可能认为其是在帮助债务人履行债务。
- 如果第三人偿还的房贷被认定为对债务人的赠与，那么第三人通常无法要求债务人返还这部分款项。但是，如果双方之间有明确的约定或者存在其他法定情形，第三人可能有权要求债务人返还部分或全部款项。
总结来说，案外第三人还房贷是全额还还是参与分配，取决于第三人与债务人之间的约定以及相关法律规定。在做出决定之前，建议第三人充分了解相关法律法规和双方之间的约定，并咨询专业律师的意见以确保自身权益得到保障。如果你有具体的法律问题或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。