结论：借贷12万还3年利息4万是否合法，需根据具体的利息计算方式及是否超过法定利率上限来判断。若年利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则合法；若超过，则超出部分的利息不受法律保护。

详细分析：

1. 法定利率上限：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率受到法律保护的上限是合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。超出此限度的利息，法律不予保护。

2. 利息计算：

   • 假设借贷合同成立时的一年期LPR为X%（具体数值需根据合同成立时的实际LPR确定），则合法利率上限为4X%。
   • 借贷12万，3年利息4万，可计算出年利率为：\(\frac{40000}{120000 \times 3} \approx 11.11\%\)（此计算为简化示例，实际需考虑复利、利息支付方式等因素，但此处为说明问题，采用简单利息计算）。
   • 将计算出的年利率与4X%进行比较。若11.11% ≤ 4X%，则利息合法；若11.11% > 4X%，则超出部分的利息不受法律保护。

3. 实际判断：

   • 由于LPR是变动的，且具体数值需根据合同成立时的实际情况确定，因此无法直接给出是否合法的确切答案。
   • 但可以明确的是，如果年利率超过了合同成立时一年期LPR的四倍，那么超出部分的利息将不受法律保护，借款人可以拒绝支付超出部分的利息。

4. 建议：

   • 对于借款人而言，应仔细审查借贷合同中的利率条款，确保利率未超过法定上限。
   • 如果发现利率超过法定上限，可以与出借人协商降低利率或拒绝支付超出部分的利息。
   • 若协商无果，借款人可以向法院提起诉讼，请求确认超出部分的利息无效。

举例说明：

• 假设借贷合同成立时的一年期LPR为3.85%，则合法利率上限为15.4%。
• 若借贷12万，3年利息4万，年利率约为11.11%，未超过15.4%，则利息合法。
• 若借贷合同成立时的一年期LPR更低，如3%，则合法利率上限为12%，此时11.11%的年利率虽接近但未超过上限，仍合法；但若利息更高，如年利率达到13%，则超出部分的利息将不受法律保护。

后续行动建议：

• 如果你有具体的借贷合同或更详细的借贷情况，可以直接向我咨询，我可以帮你进一步分析利息是否合法，并提供更具体的法律建议。