结论前置：个体工商户因生意不好而辞退员工是否合法，取决于辞退行为是否符合《中华人民共和国劳动合同法》及相关法律法规的规定。若不符合，则辞退行为不合法。

一、合法辞退的情形

1. 过失性辞退：

   • 如果员工存在严重违反规章制度、严重失职给用人单位造成重大损害、被依法追究刑事责任等过失行为，个体工商户可以依据《劳动合同法》的相关规定，合法地辞退员工，且无需支付经济补偿。但在此情况下，个体工商户需提供充分证据支持其辞退决定。

2. 无过失性辞退：

   • 若员工因患病或非因工负伤在医疗期满后不能从事原工作，也不能从事由用人单位另行安排的工作；或者不能胜任工作，经过培训或者调整工作岗位，仍不能胜任工作；或者劳动合同订立时所依据的客观情况发生重大变化，致使劳动合同无法履行，经用人单位与劳动者协商，未能就变更劳动合同内容达成协议的，个体工商户可以提前三十日以书面形式通知劳动者本人或者额外支付劳动者一个月工资后，解除劳动合同。但在此情况下，个体工商户需支付经济补偿。

3. 经济性裁员：

   • 在个体工商户生产经营发生严重困难等情况下，若需要裁减人员，应提前三十日向工会或者全体职工说明情况，听取工会或者职工的意见后，裁减人员方案经向劳动行政部门报告，可以裁减人员。此情形下亦需支付经济补偿。但“生意不好”并不直接等同于“生产经营发生严重困难”，需个体工商户提供充分证据证明其经营状况已达到需要裁员的程度。

二、违法辞退的情形及后果

• 违法辞退：如果个体工商户无法证明其辞退行为符合上述合法辞退的情形，或者未按照法定程序进行辞退，那么其辞退行为可能构成违法辞退。
• 法律后果：根据《劳动合同法》的规定，违法辞退的，劳动者有权要求继续履行劳动合同；劳动者不要求继续履行劳动合同或者劳动合同已经不能继续履行的，用人单位应当依照经济补偿标准的二倍向劳动者支付赔偿金。经济补偿的计算依据劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月工资的经济补偿。

三、辞退过程中的注意事项

1. 协商与告知：个体工商户在辞退员工前，应尽量与员工进行协商，并明确告知辞退的原因、时间以及相关的补偿措施。
2. 保护员工权益：在辞退过程中，个体工商户不得侵犯员工的劳动权益和人身权益，如无故克扣工资、福利或对员工进行不当行为。
3. 保留证据：为避免潜在纠纷，个体工商户应保留好与员工的沟通记录、协商协议、支付凭证等相关证据材料。
4. 办理离职手续：无论何种辞退情形，个体工商户都应及时为劳动者办理离职手续，包括出具解除劳动合同的证明、结算工资、办理档案和社会保险关系转移手续等。

总结与建议：个体工商户在辞退员工时，务必遵循相关法律法规，确保合法、合规地处理劳动关系。如果对辞退行为是否合法存在疑问，或者需要了解具体的辞退程序和补偿标准，可以直接向我咨询，我会根据具体情况提供详细的法律建议和指导。