金融机构36%的借款利率是否合法，需分情况讨论：

1. 若该利率为年化利率：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的司法保护利率上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前常见的LPR水平（如3.45%）为例，四倍即为13.8%。36%的年化利率远超这一上限，在民间借贷领域属于非法高利贷，超出部分的利息约定不受法律保护，借款人可以拒绝支付超出部分的利息。
   • 对于金融机构（如银行、消费金融公司等），其贷款利率虽不受民间借贷司法保护利率上限的直接约束，但需遵守《中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》等规定，不得超过法定利率上限（通常为24%，具体以最新规定为准）。36%的年化利率很可能超出金融机构的法定利率上限，因此，在金融机构贷款场景下，该利率也可能不合法。

2. 若该利率非年化利率，或存在其他特殊情形：

   • 如果36%的利率并非年化利率，而是短期（如日利率、月利率）的累计表述，或者存在其他特殊约定（如复利计算、手续费等），则需要具体计算其实际年化利率，并与法定利率上限进行比较。
   • 此外，还需考虑贷款合同的具体条款、贷款机构的性质（如是持牌金融机构还是非持牌机构）以及贷款用途等因素。这些因素都可能影响利率的合法性判断。

法律建议：

• 借款人应仔细审查贷款合同中的利率条款，确保其不超过法定利率上限。
• 如发现贷款机构收取的利率超过法定上限，借款人可以拒绝支付超出部分的利息，并向相关监管部门投诉。
• 在签订贷款合同前，借款人应充分了解贷款机构的资质和信誉，避免陷入高利贷陷阱。

可能后果：

• 若贷款机构收取的利率超过法定上限，且借款人拒绝支付超出部分的利息，贷款机构可能无法通过法律途径追讨这部分利息。
• 贷款机构如存在违规收取高息的行为，可能面临监管部门的处罚，包括罚款、吊销牌照等。

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