借条上房屋抵押在符合法定条件时合法且有效，但必须经过签订抵押合同和办理抵押登记的手续。以下是对此问题的详细分析：
有效的情况及要素
当事人具备民事行为能力：
- 双方当事人都应年满18周岁且精神状况正常，具备完全民事行为能力。这是确保抵押行为自愿、合法的基础。若一方为无民事行为能力人或限制民事行为能力人，则抵押行为可能因缺乏法定代理而无效。
意思表示真实无欺：
- 抵押条款的设立必须是双方当事人真实意愿的表达，不存在欺诈、胁迫等不正当手段。例如，借款人因资金需求主动提出以房产作为借款担保，出借人同意此条件，且双方均明确知晓抵押的法律后果。
合法的抵押物与书面合同：
- 抵押的房屋必须属于抵押人所有，并且他们有权对其进行处分。同时，双方需签订书面的抵押合同，明确抵押的相关条款，如被担保的主债权种类、数额，债务人履行债务的期限，抵押物的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属，抵押担保的范围等。
办理抵押登记：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，以房屋作为抵押物借款的，应当办理抵押登记手续。抵押权自登记时设立。这是保障债权人权益的关键步骤，也是房屋抵押权有效设立的必要条件。若未办理抵押登记，则抵押权未有效设立，债权人无法享有对该房屋的优先受偿权。
内容不违反法律法规：
- 抵押条款的内容必须严格遵守国家法律法规，不得违反法律强制性规定。例如，公益性质的房产（如学校、幼儿园等）是禁止抵押的。若抵押条款违反法律强制性规定，则该条款无效。
无效的情况及原因
违反法律强制性规定：
- 如前所述，若抵押的房屋属于法律禁止抵押的范畴（如公益设施、所有权不明或有争议的财产等），则抵押条款无效。
未办理抵押登记：
- 仅凭借条上的约定而不进行抵押登记，抵押权并未有效设立。虽然抵押合同本身可能仍然有效，但债权人无法享有对该房屋的优先受偿权。这在实践中可能导致债权人的权益无法得到充分保障。
恶意串通损害他人利益：
- 如果双方当事人通过恶意串通设定房屋抵押来损害第三人的合法权益，该抵押条款将被认定为无效。这种行为违反了诚实信用原则和法律的基本精神，法律对此予以严厉打击。
法律建议
- 签订书面抵押合同：在借条上注明房屋抵押时，务必签订书面的抵押合同，明确双方的权利和义务。
- 办理抵押登记：及时到相关部门办理抵押登记手续，确保抵押权的有效设立。
- 遵守法律法规：确保抵押条款的内容不违反国家法律法规的强制性规定。
- 咨询专业律师：在涉及房屋抵押等复杂法律问题时，建议咨询专业律师以获取更全面的法律建议和保障。
总结：借条上房屋抵押的效力取决于多个法律要素的综合考量。只有当所有法定条件均满足时，房屋抵押才具备法律效力。因此，在涉及房屋抵押的借款行为中，双方当事人应严格遵守相关法律法规，并咨询专业律师以确保所有程序合规。如有任何法律问题，可以直接向我咨询。