自然人竞得工业用地后，并非必须成立公司进行开发建设，但具体是否需要成立公司，需结合地方政策、土地出让合同约定以及实际开发需求来综合判断。以下从不同角度为您详细分析：
一、法律政策层面
国家层面法律政策：
- 目前，我国并没有明确的法律规定要求自然人竞得工业用地后必须成立公司进行开发建设。工业用地的开发建设主要遵循《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》等相关法律法规，这些法律并未对开发主体的组织形式作出强制性规定。
地方政策差异：
- 不同地区可能根据当地实际情况，制定了一些关于工业用地开发建设的政策或规定。例如，某些地区可能为了促进产业发展、规范土地利用，会鼓励或要求竞得工业用地的自然人成立公司进行开发建设。但这类政策通常属于地方性规定，并非全国统一要求。
- 建议：在竞得工业用地前，自然人应详细了解当地关于工业用地开发建设的政策或规定，以确定是否需要成立公司。
二、土地出让合同约定
- 土地出让合同是自然人与土地管理部门之间就土地出让事宜达成的协议。合同中可能会明确约定开发建设的主体、方式、时间等条款。
- 如果合同中明确约定了必须成立公司进行开发建设，那么自然人就需要按照合同约定履行义务，否则可能构成违约。
- 如果合同中没有此类约定，则自然人可以选择以个人名义或成立公司的方式进行开发建设。
三、实际开发需求
个人开发能力：
- 如果自然人具备足够的资金、技术和管理能力，能够独立完成工业用地的开发建设，那么可以选择以个人名义进行开发。
公司开发优势：
- 成立公司进行开发建设可能具有一些优势，如便于融资、降低个人风险、提高项目管理的专业性和效率等。特别是对于大型或复杂的工业项目，成立公司可能更为合适。
四、法律后果与风险提示
- 如果自然人选择以个人名义进行开发建设，需要承担个人全部的法律责任和风险。一旦项目出现问题，如资金链断裂、工程质量问题等，个人可能需要承担全部的经济损失和法律责任。
- 如果选择成立公司进行开发建设，则可以将部分风险转移给公司，个人作为股东或管理者，其责任通常限于其出资额或管理职责范围内。但同时，也需要遵守公司法的相关规定，如股东会决议、信息披露等。
总结与建议：
- 自然人竞得工业用地后，是否需要成立公司进行开发建设，并没有统一的法律规定。这主要取决于地方政策、土地出让合同约定以及实际开发需求。
- 在做出决策前，自然人应详细了解当地政策、仔细审查土地出让合同，并评估自身的开发能力和风险承受能力。
- 如果有任何疑问或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询，我将根据您的具体情况提供专业的法律意见。