如果小交易所被警察抓了，可能会面临一系列的法律后果和程序。以下是对这一问题的详细分析：
法律性质的界定：
- 首先，需要明确小交易所的具体性质。如果小交易所涉及的是非法金融活动，如非法集资、诈骗等，那么相关责任人将面临刑事责任的追究。
- 如果小交易所只是存在违规经营行为，但并未构成犯罪，那么可能会面临行政处罚，如罚款、吊销营业执照等。
刑事责任的追究：
- 若小交易所的行为构成犯罪，警察将会对涉案人员进行调查，并可能采取强制措施，如拘留、逮捕等。
- 在调查过程中，警察会收集证据，形成案卷材料，并移送检察机关审查起诉。
- 检察机关审查后，若认为证据确实、充分，将向法院提起公诉。
- 法院将依法进行审理，并根据犯罪事实、性质、情节等因素，对被告人作出有罪或无罪的判决。
行政处罚的实施：
- 若小交易所的行为仅构成违规，而非犯罪，那么相关监管部门将对其进行行政处罚。
- 行政处罚可能包括罚款、警告、没收违法所得、吊销营业执照等。
- 行政处罚决定书将明确告知被处罚人的违法行为、处罚依据、处罚种类和幅度，以及履行处罚的方式和期限。
后续处理：
- 无论小交易所面临的是刑事责任还是行政处罚，都需要积极配合相关部门的调查和处理工作。
- 如果涉及刑事责任，被告人有权聘请律师进行辩护，以维护自己的合法权益。
- 如果涉及行政处罚，被处罚人有权进行陈述和申辩，并可以申请行政复议或提起行政诉讼。
综上所述，小交易所被警察抓了后，其法律后果将取决于其行为的性质和情节。如果构成犯罪，将面临刑事责任的追究；如果仅构成违规，将面临行政处罚。在任何情况下，都应积极配合相关部门的调查和处理工作，并依法维护自己的合法权益。如果你或你身边的人面临类似问题，可以直接向我咨询，我将为你提供专业的法律建议和支持。