关于农村集体土地上房屋抵押的合法性，不能一概而论，需视具体情况而定。

1. 一般情况下的不合法风险：

   • 集体土地的所有权归农村集体组织，其使用权流转受到严格限制。
   • 以集体土地上房产抵押，若未经法定程序，存在不合法风险。因为《民法典》第三百九十九条明确规定了宅基地、自留地、自留山等集体所有土地的使用权（法律规定可以抵押的除外）不得抵押。

2. 特定条件下的合法性：

   • 乡镇、村企业的建设用地使用权随厂房等建筑物抵押：若乡镇、村企业的建设用地使用权随其上的厂房等建筑物一同抵押，且在实现抵押权后，未经法定程序不改变土地所有权的性质和土地用途，这种抵押是合法的。
   • 符合规定的农村房屋抵押：依据相关规定，若以符合规定的农村房屋进行抵押，并在实现抵押权时依法将房屋及占用范围内的宅基地使用权一并处分，且办理了相关手续，这种抵押也是合法的。

3. 法律建议：

   • 在考虑农村集体土地上房屋抵押时，务必先了解并遵守相关法律法规和政策规定。
   • 建议咨询当地自然资源部门和金融监管机构，以获取最准确的政策解读和操作指导。
   • 确保土地的合法使用、权属清晰、价值可评估以及贷款用途合规，以降低法律风险。

综上所述，农村集体土地上房屋抵押的合法性取决于具体情况和是否遵循了法定程序。在进行此类抵押时，应谨慎行事，并寻求专业法律意见以确保合规性。若您有更具体的法律问题或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。