自来水公司收取“保险费”是否合法需分情况讨论，关键在于费用性质、收费依据及用户是否自愿，具体分析如下：

1. 若“保险费”实为代收代缴的合法费用（如供水设施保险费）
   若自来水公司经用户同意，代收代缴供水设施（如水管、水表）的财产保险费，且保险合同明确、费用透明（如保险公司出具保单、费用明细），则属于合法行为。但需满足以下条件：

   • 用户自愿：必须明确告知用户费用性质，并取得用户书面或电子同意（如勾选同意条款）；
     
   • 费用合理：保险费金额需符合市场标准，不得通过捆绑销售或强制搭售提高费用；
     
   • 合同依据：需在供水合同或补充协议中明确约定代收事项，避免“默认勾选”等违规操作。

2. 若“保险费”为自来水公司自行设立的强制收费项目（如“供水安全保障费”）
   若自来水公司以“保险”名义强制收取费用，且无法提供以下依据，则属于违法行为：

   • 行政许可：根据《价格法》，供水价格需经政府价格主管部门核准，自来水公司无权自行设立收费项目；
     
   • 合同约定：若供水合同中未明确约定该费用，用户有权拒绝支付；
     
   • 服务对价：若收费后未提供对应服务（如未购买保险或未公示保险理赔流程），可能构成欺诈或乱收费。

3. 若“保险费”实为捆绑销售或变相涨价
   部分地区曾出现自来水公司以“保障供水”为由，强制用户购买指定保险产品（如家庭财产险），否则限制供水或提高水价。此类行为违反《消费者权益保护法》第九条（消费者自主选择权）和第二十六条（禁止强制交易），用户可向市场监管部门投诉或通过法律途径维权。

建议行动：

• 若对收费存疑，可要求自来水公司出具收费依据文件（如政府批文、保险合同、缴费明细）；
  
• 若发现强制收费或费用不合理，可向当地市场监督管理局或12345政务服务热线投诉；
  
• 若已遭受损失（如重复缴费、未获理赔），可保留缴费凭证、沟通记录等证据，通过诉讼主张退款或赔偿。
  

如有具体案例或地区政策疑问，可进一步向我说明细节，我会结合当地法规为您详细分析。