利息计入本金再算利息（即复利）的合法性，取决于多种因素，主要包括双方的约定、利率是否超过法定上限以及是否符合相关法律规定。以下是对此问题的详细分析：

1. 双方自愿协商且约定明确

   • 在平等、自愿的基础上，如果借贷双方在合同中明确约定了可以将利息计入本金计算复利，并且该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，不损害国家、集体或第三人的利益，那么这种利息计入本金再算利息的做法是合法的。这既适用于金融借贷，也适用于民间借贷。

2. 遵守利率限制

   • 无论是单利还是复利，都需要严格遵守国家对利率的限制性规定。在民间借贷中，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，年利率不能超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。只要在这个限制范围内，双方约定的利息计入本金再算利息的行为就是合法的。如果前期利率超过了法定上限，则超过部分的利息不能计入后期借款本金，也不受法律保护。

3. 考虑实际履行情况

   • 如果借款人已经按照约定支付了前期的利息，且双方对此无异议，那么将这部分已支付的利息转为后续的本金，在符合上述利率限制等条件下，通常是可以的。但需注意，重新出具的债权凭证上记载的金额应准确无误，且不得违反法律关于利率上限的规定。

4. 不合法的情况

   • 如果一方通过欺诈、胁迫等手段迫使对方接受利息计入本金再算利息的安排，或者在对方不知情、不同意的情况下擅自将利息转为本金，那么这种行为是不合法的。
   • 出借人不得以将利息计入本金的方式虚增借贷金额，以规避对高利贷的法律规制。这种行为可能构成违法，甚至犯罪。

法律建议：

• 在进行借贷活动时，借贷双方应明确约定利息的计算方式和利率，并确保其符合法律规定。
• 借贷双方应保留好相关的债权凭证，如借条、借款合同等，以作为维护自身权益的依据。
• 如果出现纠纷或疑问，应及时向我咨询，以便通过法律途径解决争议并维护自身合法权益。

举例说明： 假设甲向乙借款10万元，约定年利率为15%（未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍），借款期限为一年。一年后，甲应支付乙利息1.5万元。如果双方协商一致，将这1.5万元利息计入本金，重新出具债权凭证，约定新的借款期限和利率（仍需遵守利率限制），那么这种做法是合法的。但如果双方约定的年利率超过了法定上限，或者存在欺诈、胁迫等情形，那么这种利息计入本金再算利息的做法就是不合法的。