抵押贷款变成融资租赁，这一转变是否合法，需根据具体情况来判断，不能一概而论。以下从几个关键角度进行分析：

1. 合同变更的合法性：

   • 双方协商一致：如果抵押贷款的双方（借款人和贷款人）在平等、自愿的基础上，经过充分协商，达成一致意见，同意将抵押贷款合同变更为融资租赁合同，并且这种变更不违反法律、行政法规的强制性规定，不损害国家、集体或第三人的利益，那么这种变更是合法的。
   • 合同内容合法：变更后的融资租赁合同内容必须合法，包括但不限于租赁物的所有权、租金支付方式、租赁期限等条款，都应符合相关法律法规的规定。

2. 合同变更的程序：

   • 书面形式：根据《民法典》的相关规定，合同变更应当采用书面形式。因此，如果抵押贷款变更为融资租赁，双方应签订书面的变更协议，明确变更的内容、双方的权利义务等。
   • 通知与同意：在合同变更过程中，如果涉及第三方利益（如抵押物的共有人、其他债权人等），应确保这些第三方得到通知并同意变更，否则可能引发法律纠纷。

3. 潜在的法律风险：

   • 合同欺诈：如果一方以欺诈、胁迫等手段迫使另一方变更合同，或者变更后的合同内容存在重大误解、显失公平等情形，受损害方有权请求人民法院或仲裁机构撤销变更协议。
   • 监管合规：融资租赁业务通常受到金融监管部门的严格监管。如果变更后的融资租赁合同未按照相关规定进行备案或审批，可能面临监管处罚。

4. 实际操作中的建议：

   • 谨慎评估：在考虑将抵押贷款变更为融资租赁时，双方应谨慎评估变更的必要性、可行性以及潜在的法律风险。
   • 专业咨询：由于涉及复杂的法律关系和金融知识，建议双方在变更前咨询专业律师或金融顾问的意见，确保变更过程合法合规。
   • 完善手续：确保变更过程的所有手续都完善、合法，包括签订书面变更协议、办理相关备案或审批手续等。

举例说明：假设某企业有一笔抵押贷款，因经营需要希望将贷款方式变更为融资租赁。在此情况下，企业应与贷款人充分协商，达成一致意见后签订书面的变更协议。同时，企业应确保变更后的融资租赁合同内容合法、合规，并按照相关规定办理备案或审批手续。如果变更过程中涉及第三方利益，企业还应确保这些第三方得到通知并同意变更。

总结与建议：抵押贷款变成融资租赁的合法性取决于双方是否协商一致、合同内容是否合法、变更程序是否合规以及是否存在潜在的法律风险。在实际操作中，建议双方谨慎评估、专业咨询并完善手续，以确保变更过程合法合规。如果你有具体的法律问题或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。