结论：贷款一分二利息是否合法，需结合具体情况判断，主要看该利率是否超过了法律规定的上限。

利率合法性的判断标准

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率受到法律保护的上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这里的“一年期贷款市场报价利率”是指中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的一年期贷款市场报价利率。

• 若一分二利息指的是月利率1.2%：

  • 换算成年利率为：\(1.2\% \times 12 = 14.4\%\)。
  • 需要对比当前一年期LPR的四倍。例如，若当前一年期LPR为3.85%，则其四倍为\(3.85\% \times 4 = 15.4\%\)。
  • 在此情况下，14.4%的年利率未超过15.4%，因此是合法的。

• 若一分二利息指的是年利率12%（虽然这种表述不常见，但为全面分析，我们进行假设）：

  • 显然，12%的年利率远低于一年期LPR的四倍（以3.85%为例，四倍为15.4%），因此也是合法的。

• 若实际利率超过法定上限：

  • 如果贷款合同中约定的利率超过了合同成立时一年期LPR的四倍，那么超过部分的利息将不受法律保护。借款人可以拒绝支付超过部分的利息，且出借人无法通过法律途径强制要求借款人支付。

特殊情况与注意事项

1. 金融机构贷款与民间借贷的区别：

   • 上述规定主要适用于民间借贷。对于金融机构（如银行）的贷款，其利率通常受到更严格的监管，但一般也会遵循市场利率和法定利率的上限。不过，金融机构的贷款利率计算方式和调整机制可能更为复杂，需具体合同具体分析。

2. 合同条款的明确性：

   • 贷款合同中应明确约定利率的计算方式、支付期限等关键条款。如果合同条款模糊或存在歧义，可能导致法律纠纷。因此，在签订贷款合同时，务必仔细阅读合同条款，确保自己完全理解并同意其中的内容。

3. 法律后果：

   • 如果出借人违反法律规定收取高额利息，借款人可以向法院提起诉讼，要求确认超过法定上限的利息无效，并可能获得相应的赔偿。同时，出借人还可能面临行政处罚或刑事责任（如构成高利转贷罪等）。

建议

• 在签订贷款合同前：务必了解并比较不同贷款产品的利率和费用，选择最适合自己的贷款方案。
• 仔细阅读合同条款：确保自己完全理解并同意其中的内容，特别是关于利率、还款方式、违约责任等关键条款。
• 如有疑问或争议：及时咨询专业律师或相关机构，以维护自己的合法权益。

如果您在贷款过程中遇到任何法律问题或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问，我会根据您的具体情况提供详细的法律建议。