在金融诈骗案件中，并非所有资金流水都会被认定为诈骗所得，以下几种情况的流水通常不构成诈骗：

1. 合法交易流水：

   • 解释：如果资金流水是基于真实的商品交易、服务提供或其他合法经济活动产生的，且交易双方存在真实的交易意图和履行行为，那么这些流水通常不会被认定为诈骗。例如，商家通过正规渠道销售商品，买家支付货款，这样的资金往来就是合法的。
   • 例子：张三在网上开设了一家网店，销售电子产品。买家李四通过正规支付渠道购买了一部手机，并支付了相应的货款。张三收到货款后，按照约定向李四发货。这里的资金流水就是基于合法交易产生的，不构成诈骗。

2. 借贷关系流水：

   • 解释：如果资金流水是基于借贷关系产生的，即一方出借资金，另一方承诺在一定期限内归还本金并支付利息，那么这些流水通常也不会被认定为诈骗。当然，前提是借贷关系真实存在，且双方有明确的借贷合意和履行行为。
   • 例子：王五向赵六借款10万元，双方签订了借款合同，并约定了还款期限和利息。赵六通过银行转账将10万元借给王五。这里的资金流水就是基于借贷关系产生的，不构成诈骗。但需要注意的是，如果借贷行为本身存在欺诈成分，如虚构借款用途、伪造借款合同等，那么可能构成诈骗。

3. 投资回报流水：

   • 解释：在合法的投资活动中，投资者根据投资协议获得投资回报，如股息、红利、利息等。这些回报产生的资金流水通常也不会被认定为诈骗。当然，前提是投资活动本身合法，且投资者和被投资方之间存在真实的投资关系。
   • 例子：孙七投资了一家合法注册的公司，并获得了该公司的股权。根据公司盈利情况，孙七每年获得一定的股息分红。这里的资金流水就是基于合法投资活动产生的投资回报，不构成诈骗。

4. 无欺诈意图的误转或错转流水：

   • 解释：如果资金流水是由于银行系统错误、操作失误等原因导致的误转或错转，且收款方没有欺诈意图，也没有将资金据为己有或用于非法活动，那么这些流水通常也不会被认定为诈骗。当然，收款方在发现误转或错转后，应及时与银行或转账方联系，协助处理资金返还事宜。
   • 例子：周八的银行账户意外收到了一笔来自陌生人的转账。周八发现后，立即联系了银行，并得知这是一笔误转。周八积极配合银行，将资金返还给了转账方。这里的资金流水就是由于误转产生的，且周八没有欺诈意图，因此不构成诈骗。

在判断资金流水是否构成诈骗时，还需要考虑以下因素：

• 欺诈行为的存在：诈骗的核心是欺诈行为，即虚构事实、隐瞒真相或使用其他欺骗手段，使对方产生错误认识并基于该错误认识处分财产。如果资金流水与欺诈行为无关，那么通常不会被认定为诈骗。
• 非法占有目的：诈骗犯罪要求行为人具有非法占有目的，即意图将他人财产据为己有或用于非法活动。如果资金流水虽然与欺诈行为有关，但行为人没有非法占有目的，而是出于其他目的（如暂时借用、逃避债务等），那么可能不构成诈骗。
• 资金流向和用途：在判断资金流水是否构成诈骗时，还需要考虑资金的流向和用途。如果资金被用于非法活动（如赌博、贩毒等）或被挥霍一空，且行为人无法说明资金来源和合法用途，那么可能构成诈骗。

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