分期还款协议约定每年还五万共71万，这样的约定本身并不直接涉及合法与否的问题，其合法性主要取决于协议的具体内容、双方的真实意思表示以及是否违反法律法规的强制性规定。以下从几个关键角度进行分析：

1. 协议内容的合法性：

   • 只要分期还款协议是双方真实意思的表示，且内容不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗，那么该协议就是合法的。
   • 在这个案例中，如果双方明确约定了每年还款五万，总共还款71万，且这一约定是基于双方自愿、平等、公平的原则达成的，那么这样的约定在法律上是有效的。

2. 利息和费用的合理性：

   • 需要关注的是，这71万中是否包含了合理的利息和费用。如果包含了高额的利息或不合理费用，那么可能涉及到高利贷的问题，这是法律所禁止的。
   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的，超过部分的利息约定无效。因此，在审查协议时，需要确认利息是否在合法范围内。
   • 利息计算公式示例（假设以一年期贷款市场报价利率LPR的4倍为上限）：
     • 若LPR为3.85%，则合法利息上限为 \(3.85\% imes 4 = 15.4\%\)（年利率）。
     • 假设借款本金为X，则每年合法利息不应超过 \(X imes 15.4\%\)。若总还款71万中包含利息，需确保利息部分不超过此计算值。

3. 还款能力和履约可能性：

   • 除了协议内容的合法性外，还需要考虑借款人的还款能力。如果借款人每年还款五万对其来说构成过重负担，可能导致无法履约，那么这样的协议在实际操作中可能引发纠纷。
   • 在签订协议前，双方应充分评估借款人的还款能力，并考虑设置合理的还款期限和还款方式，以确保协议的顺利履行。

4. 协议的形式和程序：

   • 分期还款协议应当采用书面形式，并明确约定还款期限、还款方式、利息计算等关键条款。
   • 双方在签订协议时，应确保协议内容清晰、明确，避免产生歧义或误解。
   • 如果可能的话，可以请专业律师对协议进行审查，以确保其合法性和有效性。

建议：

• 在签订分期还款协议前，双方应充分沟通并明确各自的权利和义务。
• 借款人应仔细评估自己的还款能力，确保能够按时履行还款义务。
• 出借人应关注利息和费用的合理性，避免涉及高利贷等违法行为。
• 如有需要，可以请专业律师对协议进行审查或提供法律咨询，以确保协议的合法性和有效性。

如果您在签订或履行分期还款协议过程中遇到任何法律问题或纠纷，可以直接向我咨询，我会根据您的具体情况提供专业的法律建议和帮助。