结论：银行信用卡4万本金五年收取46000利息是否合法，需结合具体利率计算及法律规定综合判断，若年利率超过一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则超出部分不受法律保护。以下为详细分析：
一、法律对利率上限的规定
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（虽针对民间借贷，但信用卡纠纷中高息问题常参照此标准），借贷双方约定的利率超过一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，超出部分无效。以2023年12月公布的LPR（3.45%）为例，四倍为13.8%，即年利率超过13.8%的部分，法院不予支持。
二、本案利息计算及合法性分析
总利息计算：
本金4万，五年总利息4.6万，年均利息为：
$\(
\frac{46000}{5} = 9200 \text{元/年}
\)\(
对应年利率为：
\)\(
\frac{9200}{40000} \times 100\% = 23\%
\)$
23%远超当前LPR四倍（13.8%），超出部分（23%-13.8%=9.2%）可能被认定为无效。
合法利息范围：
按13.8%年利率计算，五年合法利息为：
$\(
40000 \times 13.8\% \times 5 = 27600 \text{元}
\)$
超出部分：46000-27600=18400元，可能无需支付。
三、其他影响因素
复利问题：
若银行采用复利计息（如未按时还款则利息滚入本金计算下期利息），需核实具体计息方式。复利可能导致实际利率更高，但法律仍以“LPR四倍”为上限。
违约金与费用：
若合同中约定了违约金、滞纳金等费用，需一并计算综合成本。根据《民法典》及信用卡相关法规，所有费用总和不得超过LPR四倍。
合同条款效力：
若银行在合同中明确约定了高息，但未以显著方式提示（如加粗、单独说明），可能因“格式条款无效”规则被法院调整利率。
四、建议行动
核实合同条款：
检查信用卡合同中关于利率、复利、违约金的约定，确认是否超过法定上限。
与银行协商：
可要求银行重新核算利息，主张超出部分无效，或申请减免部分费用。
投诉或诉讼：
若协商无果，可向当地银保监会投诉，或直接向法院起诉，要求确认高息无效并返还多付部分。
总结：本案中，银行收取的利息明显超过法定上限，您有权主张超出部分无效。建议尽快采取行动，维护自身合法权益。如有进一步疑问，可直接向我咨询。