不上征信的网络贷并不直接等同于非法，但其合法性需要综合考虑多个因素。以下是对这一问题的详细分析：

1. 征信与合法性的关系：

   • 征信系统虽然是评估贷款机构风险的重要手段，但并非所有合法的贷款机构都必须接入征信系统。因此，即使某些网贷目前不上征信，也不能直接断定其不合法。
   • 网贷平台是否上征信，与其是否合法并无直接必然的联系。合法性主要取决于平台是否具备相关资质、借款合同是否规范、利率是否合法等因素。

2. 判断网贷合法性的关键要素：

   • 平台资质：合法的网贷平台应具备相应的金融牌照或经营许可，这是其合法运营的基础。
   • 合同规范：借款合同应明确、详细，且符合相关法律法规的规定，避免存在霸王条款或隐藏费用。
   • 利率合法性：贷款利率应在国家法定利率范围内，不得存在高利贷等违法行为。

3. 不上征信的网贷可能存在的风险：

   • 虽然不上征信的网贷不一定非法，但往往存在更高的风险。因为这类平台可能缺乏有效的监管，更容易出现违规操作或欺诈行为。
   • 不上征信的网贷逾期后，虽然不会直接影响借款人的征信记录，但可能会导致借款人需要承担额外的罚息和滞纳金等费用，增加还款压力。同时，逾期记录可能会被网贷平台记录在内部系统中，影响借款人在该平台的信用评级和后续借款申请。

4. 法律建议：

   • 在选择网贷平台时，应优先考虑那些已经接入征信系统、具备相关资质且口碑良好的平台。
   • 在签订借款合同前，务必仔细阅读合同条款，确保自己充分了解并同意所有内容。
   • 如遇非法催收或高利贷等违法行为，应及时向相关部门举报并寻求法律援助。

综上所述，不上征信的网络贷并不直接等同于非法，但其合法性需要综合考虑多个因素。在选择网贷平台时，应谨慎甄别，确保自己的合法权益得到保障。如有任何法律问题或疑虑，欢迎随时向我咨询。