结论：借钱时约定的“4分利息”（即月利率4%，年利率48%）在大多数情况下是不合法的，因为该利率水平通常会超过法律保护的民间借贷利率上限。
详细分析：
一、利息计算与法律标准
“4分利息”通常指的是月利率4%，换算成年利率即为48%。根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020年第二次修正），民间借贷的利率司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这一数值是动态变化的，具体可参考中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的数据。
二、合法性判断
与LPR四倍的比较：
- 在大多数情况下，一年期LPR的四倍会远低于48%。因此，“4分利息”所代表的年利率48%通常会超过法律保护的民间借贷利率上限。
- 如果借贷合同成立时的一年期LPR四倍低于48%，那么“4分利息”就超出了司法保护的范围，超出部分的利息不受法律保护。借款人可以请求法院确认超出部分的利息无效，并要求出借人返还已支付的超出利息。
特殊情况：
- 虽然理论上存在LPR四倍高于或等于48%的可能性，但这种情况极为罕见，因为LPR通常处于较低水平。
- 即便在特殊情况下LPR四倍等于或高于48%，也需考虑借贷合同的具体条款、双方当事人的真实意思表示以及是否存在其他违法情形等因素，来综合判断利息的合法性。
三、法律后果与建议
法律后果：
- 如果“4分利息”被认定为不合法，那么超出法律保护上限部分的利息将不受法院支持。出借人无法通过法律途径要求借款人支付超出部分的利息。
- 在某些情况下，如果出借人以高利贷为业或者存在其他违法行为，还可能面临行政处罚甚至刑事责任。
建议：
- 在进行民间借贷时，双方应明确约定利率，并确保其符合法定标准。建议参考当时的一年期LPR及其四倍的具体数值，以确保借贷行为的合法性。
- 借款人应保留好相关证据，如借贷合同、转账记录等，以便在必要时维护自己的合法权益。
- 如果对利息的合法性存在疑问或争议，建议及时向我咨询，以便获得专业的法律意见和帮助。
举例说明：
假设某时期一年期LPR为3.45%，那么其四倍即为13.8%。如果借贷合同中约定的利率为“4分利息”（即年利率48%），则明显超过了13.8%的司法保护上限。在这种情况下，超出部分的利息将不受法律保护，借款人可以拒绝支付或要求出借人返还已支付的超出利息。
总之，借钱时约定的“4分利息”在大多数情况下是不合法的。双方在进行民间借贷时应严格遵守相关法律法规，确保利率水平在法律允许的范围内。如有任何疑问或争议，请及时向我咨询。