结论：贷款以黄金作抵押的合法性取决于具体情形和法律适用，一般情况下私自进行黄金抵押可能违法，但在满足特定条件并遵循相关法律规定时，黄金抵押行为也有可能合法。
合法情况分析
主体适格与意思表示真实：
- 抵押人和抵押权人都应具备相应的民事行为能力，能够独立承担民事责任。双方应在平等、自愿的基础上，经过充分协商，就黄金抵押的相关事项达成一致意见，并签订书面抵押合同。
- 例如，张先生和李女士都是年满18周岁的成年人，他们自愿签订了一份黄金抵押借款合同，约定张先生以其合法拥有的黄金作为抵押物，向李女士借款一定金额，并明确了借款期限、利息等条款。这种情况下，如果黄金来源合法且合同内容不违反法律规定，该抵押行为可能是合法的。
黄金来源合法：
- 用于抵押的黄金必须是抵押人合法拥有的财产，且不存在所有权争议或其他权利瑕疵。这包括通过正规渠道购买的黄金饰品、金条，或者依法继承、受赠获得的黄金。
- 例如，王先生通过正规金店购买了一条金条，并保留了购买凭证。后来，他因资金周转需要，将这条金条作为抵押物向银行申请贷款。由于金条来源合法，且王先生拥有完整的所有权，因此这种抵押行为在符合其他条件的情况下是合法的。
遵守特定规定：
- 虽然《中华人民共和国金银管理条例》第七条原则上禁止了黄金作为抵押物的行为，但在某些特殊情况下，如经金融监管部门批准或符合其他特定法律规定，黄金抵押可能被视为合法。此外，如果涉及到不动产或特殊动产的抵押，可能需要办理相关的登记手续。
- 例如，某些金融机构在获得金融监管部门批准后，可能开展黄金抵押贷款业务。在这种情况下，借款人可以将合法拥有的黄金作为抵押物向该金融机构申请贷款，并按照相关规定办理抵押登记手续。
违法情况分析
抵押来源不明或非法财物：
- 如果黄金是通过盗窃、抢劫、诈骗等违法犯罪手段获取的，用这样的黄金进行抵押显然是违法的。
- 例如，赵某通过盗窃手段获取了一条金项链，并试图将其作为抵押物向钱某借款。由于金项链来源非法，赵某的行为构成违法，钱某如果接受抵押也可能面临法律风险。
非法经营金融业务：
- 未经金融监管部门批准，擅自从事黄金抵押贷款业务，可能会被认定为非法经营金融业务。例如，没有金融业务资质的小额贷款公司或个人以黄金抵押为名向社会公众发放高息贷款，这种行为扰乱了金融秩序，可能涉嫌非法经营罪。
法律后果
违反《中华人民共和国金银管理条例》进行黄金抵押，可能会面临以下法律后果：
- 行政处罚：由中国人民银行或工商行政管理机关予以强制收购、贬值收购、罚款或没收等行政处罚。
- 刑事责任：如果情节严重，还可能构成犯罪行为，需依法追究刑事责任。例如，以非法占有为目的通过虚假方式抵押黄金来诈骗贷款，可能触犯贷款诈骗罪。
建议
鉴于黄金抵押的法律风险，建议在进行借贷或抵押活动时严格遵守法律法规。如果需要抵押物，应选择其他合法且价值稳定的物品，如房产、车辆等。同时，对于任何涉及黄金的交易或抵押行为，都应确保黄金来源合法，并咨询专业法律人士（即我本人，汪彩凤律师）以确保合规性。
综上所述，贷款以黄金作抵押的合法性取决于具体情形和法律适用。在进行相关操作时，务必谨慎并咨询专业人士以避免法律风险。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。