保险金信托委托人身故后，信托财产的分配主要依据信托合同的具体约定以及相关法律规定来进行。以下是详细的分析和说明：

1. 信托合同约定优先：

   • 信托合同是委托人与受托人之间设立、变更、终止信托关系的法律文件，其中会明确规定信托财产的管理、运用和分配方式。
   • 如果信托合同中明确规定了委托人身故后信托财产的分配方式，那么受托人应当按照合同约定来执行。这可能包括将信托财产分配给指定的受益人，或者按照特定的比例和方式进行分配。

2. 法定继承作为补充：

   • 如果信托合同中没有明确规定委托人身故后信托财产的分配方式，或者规定的内容存在模糊、不明确的情况，那么就需要依据相关法律规定来进行分配。
   • 在这种情况下，信托财产可能会被视为委托人的遗产，按照法定继承的顺序和比例进行分配。但需要注意的是，由于信托财产的特殊性，其分配可能受到信托法等相关法律的限制和约束。

3. 受托人的职责与义务：

   • 受托人在处理信托财产时，必须遵循信托合同和相关法律的规定，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。
   • 在委托人身故后，受托人应当及时通知受益人，并按照信托合同或法律的规定，妥善处理信托财产的分配事宜。

4. 实际操作中的注意事项：

   • 委托人在设立信托时，应当充分考虑身故后信托财产的分配问题，并在信托合同中作出明确、具体的规定。
   • 受益人在接受信托财产时，也应当了解信托合同的内容和相关法律的规定，确保自己的权益得到保障。
   • 如果在信托财产分配过程中出现争议或纠纷，可以通过协商、调解、仲裁或诉讼等方式来解决。

建议：由于保险金信托涉及复杂的法律关系和财产安排，建议在设立信托时咨询专业律师的意见，确保信托合同的合法性和有效性。如果委托人身故后信托财产的分配出现问题，也可以直接向我咨询，我会根据具体情况提供详细的法律建议和解决方案。