以贷养贷本身并不等同于逾期，但它往往会导致逾期，且其风险远高于逾期还款。下面我将从多个角度为你详细分析：

一、以贷养贷的本质与风险

1. 债务累积：以贷养贷的本质是通过借新债来偿还旧债，形成债务的循环。每笔新贷款都会附带利息和费用，导致债务总额不断累积，形成恶性循环。例如，你为了偿还1万元的信用卡欠款，申请了一笔年化利率24%的小额贷款，每月需还息200元。3个月后，如果你无力偿还本金，又借新贷还旧贷，债务总额就会升至1.06万元（含利息）。如果重复此操作一年，债务可能膨胀至2万元以上。

2. 信用受损：频繁申请贷款会在个人征信报告上留下大量查询记录，被视为资金状况不稳定、风险大。这可能导致后续贷款申请被拒，信用卡额度降低等，长期以往，个人信用将严重受损。

3. 法律风险：若为了获取新贷款而提供虚假信息，或陷入不正规、高利息甚至是诈骗性质的贷款陷阱，还可能面临法律责任和刑事风险。

二、逾期还款的风险

1. 信用记录受损：逾期还款会被上报到征信系统，在个人信用报告上留下污点。这会影响你未来贷款、信用卡申请、租房、购买保险等多个方面。

2. 高额罚息和违约金：贷款机构会对逾期还款收取高额的罚息和违约金，增加还款成本。例如，信用卡逾期后，按日计收万分之五罚息，复利计算下年化利率可达18%-24%。

3. 法律诉讼与催收：若长期逾期不还，贷款机构有权通过电话、短信、上门等多种方式进行催收，甚至可能面临被起诉的风险。一旦被起诉并败诉，可能会被法院强制执行财产。

三、以贷养贷为何往往导致逾期

1. 收入无法覆盖本息：以贷养贷需要持续有新的资金流入来偿还旧债和利息。一旦你的收入无法覆盖这些本息，债务链条就会断裂，导致逾期。

2. 突发风险暴露脆弱性：如失业、疾病等突发情况会导致收入中断，此时以贷养贷的债务链条会瞬间断裂，引发逾期。

3. 心理依赖与逃避现实：有些人可能陷入以贷养贷的心理依赖中，寄望于“下个月就能还清”，从而错失早期止损机会。当债务累积到一定程度时，逾期就成为不可避免的结果。

四、应对策略与建议

1. 立即停止借贷行为：全面梳理债务清单，包括金额、利率、期限等，优先偿还高息负债（如年利率超24%的网贷）。

2. 主动与债权人协商：

   • 银行类：可以申请停息挂账、延长还款周期等个性化分期还款协议。根据《商业银行信用卡业务监督管理办法》第七十条，在特殊情况下，确认信用卡欠款金额超出持卡人还款能力、且持卡人仍有还款意愿的，发卡银行可以与持卡人平等协商，达成个性化分期还款协议。个性化分期还款协议的最长期限不得超过5年。
   • 网贷类：可以争取减免不合理费用，降低还款压力。

3. 增加收入来源：通过兼职、变卖闲置资产、寻求家人支持等方式增加收入，用于偿还债务。

4. 建立应急储备金：避免未来因突发情况而重蹈以贷养贷的覆辙。

总结：以贷养贷如同饮鸩止渴，它虽然短期内看似缓解了还款压力，但实则将债务危机推向了不可逆的边缘。相比之下，逾期还款虽然会带来一系列不良后果，但通过积极应对和合理规划，仍有可能逐步解决债务问题并恢复正常生活。因此，我建议你优先选择逾期并通过合法合规的方式与贷款机构协商解决债务问题。如果你有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。