以贷款未还为由发短信打扰恐吓他人，这种行为是违法的。以下从不同角度为你详细分析：

一、从民事侵权角度分析

1. 侵犯名誉权：

   • 根据《中华人民共和国民法典》第一千零二十四条，民事主体享有名誉权。任何组织或者个人不得以侮辱、诽谤等方式侵害他人的名誉权。
   • 若短信内容包含侮辱、诽谤等言辞，对他人名誉造成损害，则构成侵犯名誉权。受害人有权要求侵权人停止侵害、恢复名誉、消除影响、赔礼道歉，并可以要求赔偿损失。

2. 侵犯隐私权：

   • 根据《中华人民共和国民法典》第一千零三十二条，自然人享有隐私权。任何组织或者个人不得以刺探、侵扰、泄露、公开等方式侵害他人的隐私权。
   • 若短信发送者未经允许，擅自向他人发送涉及个人隐私的信息，或者通过短信方式对他人进行骚扰，则可能构成侵犯隐私权。受害人同样有权要求侵权人停止侵害、赔礼道歉，并可以要求赔偿损失。

二、从治安管理处罚角度分析

• 根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第四十二条，有下列行为之一的，处五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节较重的，处五日以上十日以下拘留，可以并处五百元以下罚款：

  • （一）写恐吓信或者以其他方法威胁他人人身安全的；
  • （二）公然侮辱他人或者捏造事实诽谤他人的；
  • （三）捏造事实诬告陷害他人，企图使他人受到刑事追究或者受到治安管理处罚的；
  • （四）对证人及其近亲属进行威胁、侮辱、殴打或者打击报复的；
  • （五）多次发送淫秽、侮辱、恐吓或者其他信息，干扰他人正常生活的；
  • （六）偷窥、偷拍、窃听、散布他人隐私的。

• 若短信发送者以贷款未还为由，通过短信方式对他人进行恐吓、骚扰，且情节严重，则可能受到治安管理处罚。

三、从刑事犯罪角度分析（极端情况）

• 在极端情况下，如果短信发送者的行为构成了对他人人身安全的严重威胁，或者涉及其他犯罪行为（如敲诈勒索、寻衅滋事等），则可能触犯刑法，构成犯罪。
• 根据《中华人民共和国刑法》的相关规定，犯罪行为将受到严厉的刑事处罚，包括有期徒刑、拘役、管制等。

法律建议

1. 保留证据：如果你收到了此类短信，建议保留好短信内容、发送时间、发送号码等证据，以便后续维权。
2. 报警处理：如果短信内容涉及恐吓、骚扰等违法行为，你可以向当地公安机关报案，要求依法处理。
3. 寻求法律帮助：如果你认为自己的权益受到了侵害，可以寻求专业律师的帮助，通过法律途径维护自己的合法权益。

总之，以贷款未还为由发短信打扰恐吓他人是违法的，不仅可能承担民事责任，还可能受到治安管理处罚，甚至触犯刑法。如果你遇到了此类情况，请务必保持冷静，及时采取措施维护自己的合法权益。有问题可以直接向我咨询，我会为你提供专业的法律帮助。