用报废车作抵押借款是违法的，具体可以从以下几个方面来分析：
违反相关法律法规：
- 根据《报废机动车回收管理办法》等规定，报废车辆是不得进行交易或抵押的。使用报废车作为抵押物，违反了这些法律法规，因此这种行为是违法的。
抵押无效且无法保障债权人权益：
- 由于报废车无法进行合法交易和过户，所以即使将其作为抵押物，也无法在债务人不履行债务时有效保障债权人的权益。债权人无法通过合法途径获得报废车的所有权或使用权，这使得抵押实际上变得无效。
可能面临法律处罚：
- 如果被发现使用报废车进行抵押借款，不仅抵押行为无效，还可能面临相关部门的处罚，如罚款、没收违法所得等。
处理建议：
- 如果你已经使用了报废车作为抵押物，建议立即停止这种行为，并尽快与债权人协商更换合法的抵押物。
- 如果你是债权人，应谨慎接受抵押物，确保抵押物是合法且有效的，以避免未来可能出现的法律纠纷。
- 如果你面临相关法律问题或不确定如何处理，可以及时向专业律师咨询，以获得更具体的法律建议和指导。
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