借高利贷时利息高估本金是否合法，主要取决于借贷双方约定的利率是否符合法律法规和监管要求，不能一概而论。以下从合法与违法两种情形进行详细分析：
合法情形
在民间借贷中，如果双方约定的年利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，那么即使随着时间推移，利息累积超过了本金，这种情况也是合法的，受法律保护。例如，假设合同成立时一年期LPR为3.85%，那么双方约定的年利率只要不超过15.4%（3.85%×4），就是合法的。在这种情况下，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院会予以支持。
违法情形
利率超标：如果借贷双方约定的年利率超过了合同成立时一年期LPR的四倍，那么超出部分的利息约定是无效的。借款人有权不支付超出部分的利息，如果已经支付了，也有权请求返还。例如，如果双方约定的年利率为20%，而合同成立时一年期LPR的四倍为15.4%，那么超出的4.6%部分就是无效的。
高利转贷：若出借人以转贷牟利为目的，套取金融机构信贷资金高利转贷他人，且违法所得数额较大的，还可能构成高利转贷罪，需要承担刑事责任。这种情况下，不仅利息高估本金不合法，还可能面临更严重的法律后果。
“砍头息”及变相收取利息：在借贷过程中，如果出借人以“砍头息”（即借款时直接从本金中扣除利息）或以其他费用为名目变相收取利息，也属于违法的高利贷行为。这些行为都违反了法律法规和监管要求，不受法律保护。
法律建议
谨慎借贷：在借贷前，务必了解并遵守相关法律法规和监管要求，确保借贷行为的合法性。不要盲目追求高利率，以免陷入高利贷的陷阱。
签订书面合同：借贷双方应签订书面合同，明确约定借款金额、利率、还款期限等关键条款。这有助于保护双方的合法权益，避免纠纷的发生。
及时维权：如果发现自己陷入了高利贷的陷阱，或者遇到了其他借贷纠纷，应及时向相关部门投诉或寻求法律帮助。作为专业律师，我可以为你提供详细的法律咨询和辩护服务。
总之，借高利贷时利息高估本金是否合法，关键在于审视借贷关系中利率的约定是否符合国家法律法规和金融监管机构的要求。如果你有任何疑问或需求，可以直接向我咨询。