担保金在一定条件下是合法的。其合法性主要取决于以下几个关键要素：

一、合同约定明确且不违反法律

1. 合同约定：担保公司与被担保人必须在合同中明确约定收取保证金的相关事宜，包括保证金的金额、退还条件等。这是担保金合法性的基础，确保双方对保证金的收取和使用有明确的共识。
2. 不违反法律：该约定不得违反法律法规的强制性规定。例如，如果法律规定了某类担保业务中保证金的比例上限，则担保公司不能超出此上限收取保证金。只要合同内容合法且双方自愿达成，该约定即具有法律效力。

二、符合法律依据与监管要求

1. 法律依据：在某些特定行业或地区，法律法规可能直接规定了担保公司可以收取保证金的情况和条件。担保公司应确保其收取保证金的行为符合这些规定。
2. 监管要求：担保公司的经营活动必须处于相关监管部门的有效监管之下，且收取保证金的行为需符合监管规定。这有助于维护市场秩序，保护被担保人的合法权益。

三、合理性与公平性

1. 金额合理性：担保公司在收取保证金时，应确保金额的合理性，避免对被担保人造成过大的负担。过高的保证金可能会影响被担保人的正常经营或生活，从而引发纠纷。
2. 收取方式公平性：收取方式也应公平、公正，确保双方的权益得到平衡保护。例如，担保公司不应通过不合理的手段迫使被担保人支付保证金，或者设置不公平的退还条件。

四、不合法情形

1. 无约定擅自收取：若担保合同中没有关于收取保证金的任何约定，担保公司单方面要求收取保证金，这种行为是不合法的。被担保人有权拒绝支付，并可以寻求法律途径维护自己的权益。
2. 违反法律强制性规定：如收取的保证金比例过高，明显超出合理范围，或以保证金为名进行非法集资等违法活动，均属非法。这些行为不仅损害了被担保人的利益，也破坏了市场秩序。

五、建议与风险提示

1. 仔细审查合同条款：在签订担保合同时，被担保人应仔细审查合同条款，特别是关于保证金的约定。确保合同内容合法、明确，并符合自己的利益。
2. 咨询专业律师：如果对担保公司收取保证金的合法性存在疑问或因此产生纠纷，建议及时向我咨询。我可以提供专业的法律意见，帮助您维护自己的权益。
3. 谨慎评估风险：在提供担保或支付保证金前，被担保人应谨慎评估自身的承担能力和风险。避免因盲目担保或支付过高的保证金而陷入不必要的法律纠纷和经济损失。

综上所述，担保金的合法性取决于合同约定、法律依据、监管要求以及合理性与公平性等多个方面。在实际操作中，建议双方仔细审查合同条款，确保担保行为的合法性，并充分考虑可能带来的风险和责任。