不良贷款调到表外是否合法，需结合具体情况与相关法规综合判断，不能一概而论。以下从不同角度进行分析：

1. 表外业务的定义与合规性基础

表外业务是指银行从事的，按照现行会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但可能改变损益的业务。不良贷款调至表外，通常涉及贷款的重组、转让或资产证券化等操作。若操作符合监管规定，如满足风险转移、信息披露等要求，则可能合法。例如，通过合法的资产证券化将不良贷款打包转让，并真实出售给特殊目的载体（SPV），此时表外处理是合规的。

2. 监管法规的明确要求

根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》及《贷款风险分类指引》等规定，银行需对贷款进行五级分类（正常、关注、次级、可疑、损失），并真实反映风险状况。若将不良贷款调至表外是为了掩盖真实风险，或未按规定计提拨备、披露信息，则属于违规行为。例如，通过“假出表”方式（如名义转让但实际承担风险）规避监管，可能面临行政处罚。

3. 操作方式的合法性边界

• 合法情形：若银行通过合规的资产转让、证券化或核销程序将不良贷款移出表内，且符合以下条件，则合法：
  1. 转让协议真实有效，风险完全转移；
  2. 按规定计提贷款损失准备；
  3. 及时披露表外业务信息。
• 违法情形：若操作存在以下问题，则可能违法：
  1. 虚构交易或隐瞒风险；
  2. 未按规定计提拨备，导致资本充足率虚高；
  3. 未向监管部门或投资者充分披露表外业务风险。

4. 法律后果与风险提示

• 行政责任：若银行违规调表，监管部门可责令改正、罚款，甚至暂停业务许可。
• 民事责任：若因表外操作损害投资者或借款人权益，可能面临赔偿诉讼。
• 刑事责任：若操作涉及欺诈、挪用资金等犯罪行为，相关责任人可能被追究刑事责任。

5. 实务建议

• 对银行：应严格遵循监管要求，确保表外业务真实、透明，避免“监管套利”。
• 对投资者/借款人：若发现银行违规调表，可向监管部门举报或通过法律途径维权。

总结：不良贷款调至表外是否合法，关键在于操作是否符合监管规定、是否真实反映风险。若您遇到具体案例，建议提供更多细节（如操作方式、监管文件依据等），以便进一步分析。如有疑问，可直接向我咨询经济纠纷、合同纠纷相关问题。