出资人拿代持房产办理抵押，其效力需根据具体情况来判断，不能一概而论说有效或无效。以下是从不同角度对此问题的详细分析：
一、未经实际产权人同意的抵押一般无效
法律依据：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，抵押权的设立需要债务人或第三人将财产抵押给债权人，且该财产应为抵押人所有或有权处分。代持人作为非真实所有权人，在未经实际产权人（即出资人）授权的情况下对房产进行抵押，构成无权处分。
分析：
- 在这种情况下，抵押行为一般无效。因为代持人没有处分权，其抵押行为未经真实所有权人同意，损害了真实所有权人的利益。实际产权人有权依据法律规定追回房产，并可能要求代持人承担相应的法律责任。
二、特殊情况下抵押可能有效
（一）构成善意取得时抵押有效
法律依据：
- 依据《中华人民共和国民法典》中关于善意取得的规定，当受让人满足善意、合理价格转让以及已登记或交付等条件时，可以善意取得不动产或动产的所有权或其他物权。
分析：
- 如果债权人在接受抵押时是善意的（即不知道代持人并非真实产权人），并且支付了合理的对价（虽然抵押不涉及直接支付对价，但此处可理解为债权人基于合理信赖接受了抵押），同时办理了合法的抵押登记手续，那么根据善意取得制度，债权人可以取得抵押权。这种情况下，抵押行为有效。
（二）实际产权人追认时抵押有效
法律依据：
- 根据《中华人民共和国民法典》中关于无权代理行为效力的规定，未经被代理人追认的无权代理行为对被代理人不发生效力，但被代理人可以追认该行为使其有效。
分析：
- 如果代持人对房产进行抵押后，实际产权人对该抵押行为进行了追认（即明确表示认可），那么该抵押行为将因追认而有效。这种情况下，抵押行为得到了真实所有权人的同意，因此具有法律效力。
三、代持合法性的考量
- 如果代持本身不合法（如未签订有效的代持协议或协议无效），那么基于该代持关系所进行的抵押行为也将无效。因为代持关系的合法性是抵押行为有效性的前提之一。
四、法律建议与风险提示
对于出资人：
- 在选择代持人时应谨慎，确保代持人具有可靠的信誉和履行能力。
- 应与代持人签订明确的代持协议，并约定代持人不得擅自处分房产的条款。
- 定期关注房产的登记情况，防止代持人擅自办理抵押等处分行为。
对于债权人：
- 在接受抵押时应尽到合理的审查义务，核实抵押人的身份和处分权。
- 可以要求抵押人提供相关的权属证明和代持协议等文件，以降低法律风险。
- 如果发现抵押人存在无权处分的情况，应及时采取法律措施保护自己的权益。
总结来看，出资人拿代持房产办理抵押的效力问题需根据具体情况来判断。在一般情况下，未经实际产权人同意的抵押无效；但在特殊情况下，如构成善意取得或得到实际产权人的追认，抵押可能有效。同时，代持关系的合法性也是影响抵押效力的关键因素。因此，在处理此类问题时，建议直接向我咨询以确保合法权益得到妥善保护。