保单贷款中，保险公司和投保人之间并不形成直接的债务关系。下面我来详细解释这一点：

1. 保单贷款的本质：保单贷款实际上是投保人利用自己持有的具有一定现金价值的保单，向保险公司或银行申请的一种贷款。在这个过程中，保单作为贷款的抵押物，但并非意味着保险公司与投保人之间产生了债务关系。

2. 债务关系的构成：在债务关系中，通常会有明确的债权人和债务人，以及双方约定的还款金额、还款期限等关键要素。然而，在保单贷款中，保险公司虽然提供了贷款服务，但更多的是基于保单现金价值的一种融资方式，而非传统意义上的债权债务关系。

3. 保险公司的角色：保险公司在这个过程中，主要是作为贷款服务的提供者，负责评估保单的现金价值、确定贷款额度，并在贷款期间对保单进行管理。如果投保人未能按时还款，保险公司可能会按照合同约定处理保单，如降低保单现金价值或终止保单等，但这并不构成直接的债务追偿。

4. 投保人的责任：投保人则负责按时还款，并承担因未能按时还款而产生的相应后果。这种责任是基于贷款合同而产生的，而非基于保险公司与投保人之间的债务关系。

综上所述，保单贷款中保险公司和投保人之间并不形成直接的债务关系。如果你在这方面还有任何疑问或需要进一步的法律咨询，请随时告诉我。