公司员工宿舍设置在地下是不合法的。具体分析如下：
一. 宿舍设置在地下的合法性分析
- 消防法规定：根据《中华人民共和国消防法》第十九条，生产、储存、经营其他物品的场所与居住场所设置在同一建筑物内的，应当符合国家工程建设消防技术标准。地下空间因其特殊的建筑结构，往往难以满足消防技术标准，尤其是疏散、通风、照明等方面的要求。
- 安全生产法规定：依据《中华人民共和国安全生产法》第四十二条，生产经营场所和员工宿舍应当设有符合紧急疏散要求、标志明显、保持畅通的出口、疏散通道。地下空间在紧急疏散方面存在天然劣势，一旦发生火灾、地震等紧急情况，人员疏散难度大，极易造成严重后果。
二. 实际风险与影响
- 地下空间作为员工宿舍，不仅违反了相关法律法规，而且存在极大的安全隐患。一旦发生事故，不仅会对员工的生命安全构成威胁，还会对企业造成严重的法律责任和经济损失。
三. 我的观点
- 我建议企业应当严格遵守相关法律法规，不得将员工宿舍设置在地下空间。应当选择符合消防和安全标准的建筑作为员工宿舍，确保员工的生命安全和企业的合法运营。
综上所述，公司员工宿舍设置在地下是不合法的，且存在严重的安全隐患。企业应当立即整改，选择符合规定的场所作为员工宿舍。如有进一步需要，您可以继续咨询我。