个人养老金是我国新推出的养老保险制度，每年缴纳上限为12000元。关于您提问的退休时这笔钱如何核发，以下是一些详细解答：

首先，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由个人承担，并实行完全积累。这意味着您所缴纳的个人养老金将全部计入您的个人账户，成为您的个人资产。

在达到领取条件时，您可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。领取条件包括达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形。领取方式一经确定不得更改，领取时个人养老金将由个人养老金资金账户转入您的社会保障卡银行账户。

需要注意的是，个人养老金资金账户在缴费及收益归集阶段实行封闭运行，除另有规定外不得提前支取。这意味着在达到领取条件之前，您无法随意取出个人养老金资金账户中的资金。

此外，如果参加人身故，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。这保障了个人养老金的权益，使得这笔资金能够在家庭中得到合理的传承。

总的来说，个人养老金的核发是根据您的个人账户积累情况、领取条件以及领取方式来确定的。在退休时，您将通过社会保障卡银行账户领取到个人养老金，为您的晚年生活提供一份稳定的保障。