在融资租赁售后回租业务中，合同约定的转让在实际操作中是否需要实际完成所有权或使用权的转移，需分情况讨论，核心结论如下：

1. 法律形式上需完成“转让”动作，但实践中多为“名义转让”
   根据《民法典》第七百三十五条，融资租赁合同包含“租赁物所有权转移至出租人”的约定是售后回租的法定要件。因此，合同中必须明确约定转让条款（如所有权从承租人转移至出租人），且需通过书面形式、交付凭证（如发票、登记证书）或产权登记变更（如车辆、设备）完成法律意义上的转让。
   但实践中：为降低交易成本，双方可能仅通过合同约定“名义转让”，即租赁物仍由承租人实际占有、使用，出租人仅取得法律上的所有权（如通过中登网登记公示）。此时，转让更多是满足融资租赁的“融资”属性，而非实际交付。

2. 是否需要“实际交付”取决于租赁物类型

   • 动产（如设备、车辆）：若合同约定“占有改定”（即承租人继续占有租赁物，但所有权转移至出租人），则无需实际交付，但需通过登记（如动产融资统一登记公示系统）对抗第三人。
     
   • 不动产（如房产）：必须完成产权过户登记，否则所有权未实际转移，可能被认定为“名为融资租赁，实为借贷”，导致合同效力风险。
     
   • 特殊动产（如航空器、船舶）：需结合行业规定办理所有权变更登记，否则可能影响优先受偿权。

3. 未完成实际转让的法律风险

   • 合同效力风险：若未履行法定转让程序（如未登记），可能被认定为“借贷合同”，出租人无法主张租赁物所有权，仅能要求返还本金及利息（利率可能受民间借贷上限限制）。
     
   • 优先受偿权丧失：未登记的租赁物，出租人无法对抗善意第三人（如承租人将租赁物抵押给其他债权人）。
     
   • 税务风险：名义转让可能涉及增值税、企业所得税等税务问题，需提前规划交易结构。

操作建议：

• 合同中明确约定转让条款（如所有权转移时间、方式、对价），并附租赁物清单、评估报告等附件；
  
• 根据租赁物类型完成法定登记（如动产登记、不动产过户）；
  
• 保留转让凭证（如发票、交付确认书、登记证明），避免口头约定；
  
• 定期核查租赁物状态，防止承租人擅自处置。
  

如有具体交易场景或合同条款需要分析，可进一步提供细节，我会结合实务经验为您详细解答。