借款合同是否生效需分情况讨论，关键在于合同形式、是否实际履行及法律规定。具体分析如下：

1. 若借款合同为书面形式且需签字生效，但出借人未签字
   根据《民法典》第四百九十条，书面合同自双方签字、盖章或按指印时成立。若合同明确约定“自双方签字后生效”，且出借人未签字，则合同未成立，原则上不生效。但需注意：

   • 若借款人已实际收到借款（如转账记录、收条等），可能被认定为合同已实际履行，法院可能结合履行情况推定双方达成合意，从而认定合同生效。
     
   • 若合同未约定生效条件（如未写“签字后生效”），但双方已部分履行（如借款人已使用借款），法院可能根据《民法典》第五百零二条，认定合同自履行时生效。

2. 若借款合同为口头形式或通过其他方式达成合意
   根据《民法典》第六百七十九条，自然人之间的借款合同自贷款人提供借款时成立。若双方通过口头、短信、邮件等方式达成借款合意，且出借人已实际出借资金（如转账、现金交付），即使未签订书面合同，借款合同仍成立并生效。此时，出借人是否签字不影响合同效力。

3. 特殊情形：需办理批准等手续的合同
   若借款合同涉及金融机构（如银行贷款），或合同约定需经公证、审批等手续生效，则需满足特定条件后合同才生效。此时，出借人未签字可能仅是程序问题，需结合具体手续要求判断。

建议：

• 若您是借款人，可检查合同是否约定生效条件，并保留实际收到借款的证据（如转账记录、聊天记录）。
  
• 若您是出借人，建议签订书面合同并签字，避免口头约定；若已出借资金，可补签合同或通过其他方式固定证据。
  
• 若合同未生效但一方已履行主要义务（如出借资金），可主张合同已实际履行，要求对方按约定还款。
  

如有具体合同条款或履行情况需分析，可直接向我提供细节，我会进一步为您解答。