结论：在中国，借款时设置利息是合法的，但利息的合法性主要取决于利率是否符合法律规定以及借贷双方的约定是否明确、合法。具体来说，民间借贷的年利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，而金融机构贷款则需遵循相关金融监管规定。

详细分析：

1. 民间借贷利息的合法范围：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息时，若双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，该利息约定是合法的，人民法院会予以支持。
   • 举例来说，如果合同成立时的一年期LPR为3.5%，那么四倍即为14%。这意味着，双方约定的借款年利率不超过14%的部分，是合法且受保护的。
   • 计算公式：合法年利率上限 = 合同成立时一年期LPR × 4
   • 示例计算：若合同成立时LPR为3.5%，则合法年利率上限为 3.5% × 4 = 14%
   • 若超出此上限，超出部分的利息将不被法律保护，甚至可能被认定为高利贷，这是违法的。

2. 金融机构贷款利息的规定：

   • 金融机构在提供贷款时，其利息设定需遵循相关金融监管政策，通常不能随意突破规定的利率上限。
   • 金融机构会根据不同业务类型、风险评估等因素来设定贷款利率，但其合法利率范围应确保符合国家金融政策和监管要求，以维护金融市场的稳定和公平。

3. 借贷双方约定的重要性：

   • 借贷双方在签订借款合同时，应明确约定利息、还款方式等关键条款，并确保这些条款的合法性、有效性。
   • 合同的签订应遵循自愿、公平、诚实信用的原则，这是保障合同合法性和双方权益的基础。

4. 法律纠纷与风险防范：

   • 为避免可能的法律纠纷和风险，借贷双方应严格遵守相关法律法规，确保利息的合法性及合同条款的明确性。
   • 在借款前，双方应充分了解并讨论利息、还款期限等关键条款，以确保合同的公平性和可执行性。
   • 如遇具体法律问题或疑虑，可以直接向我咨询，我会提供针对性的法律指导和帮助。

建议：

• 在借款时，双方应明确约定利息，并确保该利息不超过法律规定的上限。
• 签订借款合同时，应仔细阅读合同条款，确保所有约定均合法、有效。
• 如对利息设定或合同条款有疑问，建议及时咨询专业律师，以避免潜在的法律风险。