结论：银行贷款逾期五年后是否只需还本金，需结合具体情况判断，通常不能仅还本金，但存在协商或法律特殊情形的可能性。以下是具体分析：

1. 合同约定优先：贷款合同是核心依据
   根据《民法典》第六百七十五条，借款人应按约定期限还款。若合同明确约定“逾期后需支付本金、利息及罚息”，则银行有权要求全额偿还。即使逾期五年，合同条款仍有效，借款人不能单方面免除利息或罚息义务。
   例外情形：若合同存在“显失公平”“重大误解”或银行未履行提示义务（如未加粗标注罚息条款），可主张条款无效，但需通过诉讼或仲裁确认，实践中难度较高。

2. 诉讼时效问题：银行是否丧失胜诉权
   根据《民法典》第一百八十八条，贷款诉讼时效为3年，自还款期限届满之日起算。若逾期五年且银行未在3年内起诉或催收（需保留书面证据，如催款通知、律师函等），则银行可能丧失通过法院强制执行的权利。
   关键点：

   • 若银行曾催收（如短信、电话、上门），时效中断并重新计算3年；
     
   • 若借款人主动还款（哪怕1元），时效亦中断；
     
   • 若银行已起诉但未执行，需确认案件是否超过执行时效（通常为2年）。
     若银行确已超时效：借款人可主张“时效抗辩”，但需在法庭上提出，法院不会主动审查。此时银行可能转而通过协商解决。

3. 协商还款的可能性：银行可能让步
   即使合同有效且未超时效，银行为降低坏账率，可能同意减免部分利息或罚息，甚至允许“只还本金”。但需满足：

   • 借款人主动联系银行，说明逾期原因（如失业、重大疾病等）并提供证明；
     
   • 提出可行的还款计划（如分期偿还本金）；
     
   • 银行评估后认为协商比诉讼成本更低。
     建议：协商时要求银行出具书面协议，明确“仅偿还本金后债务结清”，避免口头承诺。

4. 特殊情形：不可抗力或刑事责任

   • 若逾期因不可抗力（如自然灾害、疫情导致收入中断），可依据《民法典》第一百八十条主张免责，但需证明因果关系；
     
   • 若银行工作人员存在违规操作（如“套路贷”、暴力催收），可向银保监会投诉或报警，但需保留证据（如录音、聊天记录）。

行动建议：

1. 立即核查贷款合同、还款记录及银行催收证据，判断是否超诉讼时效；
   
2. 主动联系银行协商，提出“只还本金”的方案并争取书面确认；
   
3. 若银行拒绝且未超时效，评估自身还款能力，避免被起诉后强制执行（如冻结账户、列入失信名单）；
   
4. 如有证据证明银行违规，可同步向监管部门投诉或咨询律师启动法律程序。
   

如有进一步细节（如合同条款、催收情况等），可随时补充，我会为您具体分析。