贷款年利率37%是否合法，需区分贷款类型进行判断，总体来说，该利率水平在民间借贷中不合法，在金融机构贷款中也可能面临严格审查与限制。以下从民间借贷和金融机构贷款两个角度进行详细分析：
一、民间借贷角度
利率司法保护上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（2020年第二次修正），民间借贷利率的司法保护上限以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定。例如，若某月20日发布的一年期LPR为3.65%，则民间借贷利率司法保护上限为14.6%（3.65%×4）。
- 贷款年利率37%远超这一上限，因此在民间借贷中，该利率水平是不合法的。超出部分的利息约定无效，借款人可请求出借人返还已支付的超额利息，人民法院应予支持。
合同签订注意事项：
- 在签订民间借贷合同时，应明确约定利率和还款方式等关键条款，并确保这些条款符合法律法规规定，以保护双方合法权益，避免纠纷。对于高利率的贷款，借款人应特别谨慎，避免陷入高利贷陷阱。
二、金融机构贷款角度
利率监管要求：
- 金融机构贷款受相关金融监管规定约束，目前法律并未明确统一规定金融机构贷款年利率的固定上限。但金融机构在确定贷款利率时，必须遵循公平、合法和诚实信用原则，不得违反法律法规和监管政策。
- 贷款年利率37%在金融机构贷款中也可能面临严格审查与限制。金融机构需遵守一系列监管要求，包括不得通过变相收费等方式突破合理利率水平，充分披露贷款的相关费用和利率计算方式等。如存在不合理收费、利率过高且侵害消费者合法权益等行为，监管部门将依法处理。
利率灵活性：
- 国家对于贷款年利率并未设定固定标准，而是设定了“四倍利率”作为高利贷的界定线（主要针对民间借贷）。对于金融机构贷款，虽然无明确的“四倍利率”限制，但金融机构在设定利率时仍需遵循公平、合理、合法的原则，避免构成不正当竞争或损害借款人合法权益。
- 贷款年利率37%在金融机构贷款中可能被视为过高利率，金融机构在设定此类利率时需特别谨慎，确保符合监管要求和公平原则。
综合建议
- 对于借款人：在签订贷款合同时，应仔细阅读合同条款，特别是关于利率和费用的部分。如发现利率过高或存在不合理收费情况，应及时与贷款机构沟通协商或寻求法律帮助。
- 对于贷款机构：在设定贷款利率时，应遵循公平、合法和诚实信用原则，确保利率水平合理且符合监管要求。避免通过变相收费等方式突破合理利率水平，以维护良好的市场秩序和消费者权益。
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