在期权合约作废的情况下，权利金和保证金的处理方式需根据合约作废的具体原因来判定，以下是详细分析：

1. 因期权到期未行权而作废

   • 权利金：期权买方已支付的权利金不予退还。这是因为权利金本质上是买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的对价，无论最终是否行权，该费用均不会返还。
   • 保证金：对于期权卖方而言，若合约因到期未行权而作废，其缴纳的保证金将在扣除可能产生的交易费用后予以退还。保证金的作用在于确保卖方在合约有效期内能够履行义务，合约终止后，该担保功能即告消失。

2. 因合约双方协商一致解除而作废

   • 权利金：若双方协商解除合约，权利金的处理需依据协商结果。通常情况下，若买方未行使权利且卖方未产生实际损失，权利金可能会部分或全部退还，但具体比例需双方约定。
   • 保证金：卖方缴纳的保证金同样需根据协商结果处理。若双方确认无违约行为，保证金应全额退还；若存在违约情形，则可能按违约责任进行扣减。

3. 因违约或违规行为导致合约作废

   • 权利金：若买方违约（如未按约定支付权利金或行权），其已支付的权利金可能不予退还，并需承担违约责任。
   • 保证金：若卖方违约（如未按约定履行义务），其缴纳的保证金可能被没收，并需赔偿买方因此遭受的损失。违规行为（如操纵市场、内幕交易）导致的合约作废，保证金同样可能被没收，并面临监管处罚。

总结与建议：

• 期权合约作废时，权利金和保证金的处理需结合具体原因和合同条款综合判断。
• 建议交易双方在签订合约时明确约定作废情形下的权利义务，以减少纠纷。
• 若发生争议，可依据合同约定或相关法律法规通过协商、仲裁或诉讼解决。

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