子女先于父母死亡，其孩子不可以代位继承爷爷的抚恤金。以下是对此问题的详细分析：

一、抚恤金的性质

抚恤金是在公民死亡后，由国家或单位给予死者近亲属或被扶养人的精神抚慰和经济补偿。它并非死者生前遗留的个人财产，因此不属于遗产范畴。这一点是理解抚恤金能否代位继承的关键。

二、代位继承的定义与前提

代位继承是指被继承人的子女先于被继承人死亡时，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替先死亡的长辈直系血亲继承被继承人遗产的一项法定继承制度。其前提是继承遗产，即被继承的财产必须是遗产。

三、抚恤金不能代位继承的原因

由于抚恤金不具有遗产的属性，它是对死者近亲属或被扶养人的精神抚慰和经济补偿，而非死者生前的财产。因此，抚恤金不存在代位继承的问题。代位继承制度仅适用于遗产的继承，而不适用于抚恤金的分配。

四、抚恤金的分配原则

抚恤金的分配一般会综合考虑与死者的亲密程度、生活依赖程度等因素。通常，抚恤金会由与死者共同生活且经济上依赖死者的近亲属合理分割。在处理抚恤金相关事宜时，应遵循相关法律法规和政策规定，以确保分配的公平合理。

五、特殊情况下的处理

虽然抚恤金不能代位继承，但在某些特殊情况下，如死者生前有明确的遗嘱或遗赠扶养协议，且遗嘱或协议中涉及了抚恤金的分配，那么应按照遗嘱或协议的内容进行分配。然而，这种情况并不改变抚恤金本身不属于遗产的性质。

总结与建议：

子女先于父母死亡时，其孩子不能代位继承爷爷的抚恤金。因为抚恤金不属于遗产范畴，所以不适用代位继承制度。在处理抚恤金分配问题时，应遵循相关法律法规和政策规定，确保分配的公平合理。如果有任何关于抚恤金分配或其他法律问题的疑问，可以直接向我咨询。